【精明理財】買101保險要自保 林本利噩夢8年

俗稱「101計劃」的投資相連保險過去數年在港大行其道，這些保單多以儲蓄計劃包裝，以一籃子基金選擇作招徠，年期長達10年至25年不等。很多客戶認購供款後，卻發現管理費高昂，但退保卻要付出所有本金而騎虎難下。

一向理財精明的林本利，8年前認購了一份「101計劃」，8年間供款共28萬元，至今年3月供滿，林本利滿以為「甩難」，怎料「是一個噩夢的開始」。最讓林本利震驚的是，當他向保險公司AXA安盛索取詳細的交易紀錄時，竟然錯漏百出。林本利質疑AXA行政及管理混亂，擔心有其他客戶有同樣遭遇。

消委會今年首5個月接獲22宗投連險的投訴，數字與去年同期相若。消委會建議，投保前不妨搜集多幾個計劃的資料，也可與親友商量，切勿倉卒投保。 2006年3月，林本利仍在理大任教，一位任職理財顧問的碩士畢業生突然到訪，向他推介基金產品。學生花了很長時間解釋產品，又坦白地告知他佣金收入豐厚。盛情難卻下，他認購了一份8年的投連險產品，所屬公司為Wintherthur Insurance，自2006年4月1日生效，2014年4月1日屆滿。

過了兩年，該名學生轉職銀行，保單變成「孤兒單」，無人跟進，而Wintherthur後來亦已賣盤，由AXA安盛接手。經歷金融海嘯，保單內的基金跑輸大市，虧損嚴重。但如果退保需要付足全期8年的佣金和管理費用，相反供滿後可獲3.5%紅利，林本利惟有繼續供款。至今年3月，林本利完成最後一期供款，收到AXA來信，告知其保單的保障將在4月1日屆滿，滿以為「脫苦海」的林本利，萬料不到噩夢才開始。

噩夢一﹕誤遭退保 險失紅利

林本利3月4日收到保險公司來信後，致電查詢取回投資款項的手續，客戶服務主任指示他填寫退保文件，因保單於4月1日屆滿，林查詢是否4月中可取回款項，客戶服務主任當時回答「係」，林本利遂按指示填妥對方寄來的表格，寄回保險公司，「其實我也覺得奇怪，沒有問我幾時賣，總之就是填表格。（表格）沒有要求留下電話，我也特地寫低電話，讓職員收到表格與我聯絡。」

結果未到4月中，3月23日林已收到保險公司寄來的17萬元支票，沒有附上任何資料，如款項的計算方法。經電話查詢，AXA客戶主任指已按林的退保指示，於3月19日贖回基金，供滿8年可獲的3.5%紅利，就因為沒等到4月1日而喪失。「明明很清楚在電話中講明是4月後才賣，而且4月中才取回款項。」

於是，林去信保險公司投訴，4月底終獲AXA發還該筆約6,000元的保證紅利。AXA以4月初的基金買賣價格，重新計算整份「101計劃」的投資回報，補了約1.7萬元的差額，合共獲得18.8萬元，但仍較本金28萬元損失了9萬多元。

林本利雖然成功取回保證紅利，但他質疑保險公司以往有否以同樣手法，誤導投資者提早終止保單，使其他客戶也失去保證紅利。AXA回覆本刊查詢時指，在衡量林本利的個案後已酌情發放保證紅利，但未有透露過去有沒有同類事件，只表示在供滿後提早退保而酌情發放保證紅利的個案罕見。

噩夢二﹕紀錄混亂 交易離奇

保險公司僅每年寄出基金年結單給林本利，卻沒提供每月買賣紀錄，林本利遂要求對方提供過去8年的買賣紀錄，以了解損失9萬多元的由來。他最初以為對方從電腦下載基金買賣資料只是舉手之勞，料不到數星期後，才收到保險公司的買賣紀錄資料，仔細查看時更發現是一盤混帳。 林本利的保單一向在收到供款後，會在下一個月頭3天（每月1日至3日）扣除管理及戶口服務費，保單最初一年的買賣紀錄尚按照這個規律進行交易。

但林本利發現，到了2008年保單卻出現不尋常的交易紀錄。扣除收費的日期，有時出現在每月9日、10日甚至26日。他質疑：「有時鍾意9號扣、10號扣，不知道它會不會找個更高的價格給你，扣多你錢！交易日期完全變得沒意思，（保險公司）可以隨意決定一個日子。」AXA解釋，買入基金的交易完成及費用扣除若順延一個工作天，仍符合合約條款，不過為何出現延至28日才扣款的情況，就未有解釋。

林本利又發現在2008年10月，基金扣除的單位數目較正常月份為高。AXA指當時正值金融海嘯，該月基金價格較其他月份波動並大幅下跌所致。但林質疑，金融海嘯持續多月，基金價格持續低迷，只有10月這一個月扣除的單位數目特別多，其後數月均回復正常，解釋並不合理。 他又發現，在轉換基金組合後，費用同時在新基金及舊基金兩邊扣除，處理混亂︰「反正都是扣同樣金額，為何不在新基金裏扣？」

他翻查交易紀錄時，又發現遺漏了2008年11月的一項紀錄，AXA回覆指是人手失誤，已補發正確的紀錄。 他5月中發信查問11項問題，但AXA僅回覆了一項，就是補回2008年11月遺漏的交易紀錄。至於其餘的10項疑問，AXA未給予讓林信服的解釋，林本利懷疑AXA的電腦系統出現問題。他將AXA提供的買賣紀錄輸入到電腦計算，估計多扣的費用涉及百多美元。

噩夢三﹕傳媒介入 始發副本

林本利認購的「101保單」供款額不高，整筆投資佔其組合僅約1%金額，對這筆投資並不上心，保單亦早已遺失。但當他發現種種問題，要求保險公司補發保單副本，以核對保單的保證紅利，並了解轉換基金過程的收費做法時，客戶服務主任原本稱支付100元行政費便可補發。

可是，保險公司後來卻「反口」，指林本利的保單已終結，不會發還保單副本。就此，他已去信私隱專員公署要求跟進。經過傳媒介入事件後，AXA同意向林本利提供保單副本。 林本利強調，認購時已清楚知道保單管理費高昂。「扣費用是合理的，簽約時已經清楚，選錯基金也不應該嘈，但為了保障顧客，最基本買賣交易的價格數字要很清楚，客戶辛苦供了8年錢，也不應該設陷阱讓人損失這一筆紅利。」

他認為AXA的行政混亂、基金交易紀錄一團槽，收費與服務表現不成正比。他估計自己的事件只是冰山一角，未知AXA客戶是否也中招，期望AXA正視以上問題，全面審視所有客戶的供款紀錄。他已經向保險業監理處投訴，要求該處徹查事件。AXA則回應表示，公司一直切實遵循監管當局就投連險的相關指引，並就事件向林本利致歉，但沒有透露有否就事件進行內部調查。

消委會︰了解個人需要

消委會表示，購買投資相連壽險的人士，應了解清楚自己的理財需要及承擔風險能力，究竟是着重人壽保障抑或投資基金。若純為家人提供保障且承受風險能力較低，應考慮購買定期壽險（Term life）。 另外，投連險屬長期投資產品，要衡量自己的長遠負擔能力，如工作或收入是否穩定，需確保自己能應付整個供款期的保費。 發言人補充，投連險的費用及條款等以保單條文為準，消費者應仔細審閱條文、了解收費結構、收費水平及保障範圍，不要單單依賴中介人的介紹及宣傳單張，遇有不明白的地方，可要求中介人解釋清楚並錄音。

有意投保者，不妨蒐集多幾個計劃的資料，也可與親友商量，切勿倉卒投保。若發現購買了不適合的投連險，消費者有權在保單發出的21天內，以書面通知保險公司取消保單。但要留意公司可能會在退回的已繳保費中扣除「市場價值」，即兌現資產時出現的虧損，消費者未必能取回百分之百的已繳保費。

留意中途退保手續

任職保險業4年多的特許財經分析師袁海文，建議投資者了解自己的風險承擔能力，以及注意供款年期。 「先看當初中介人的銷售手法有沒有問題，故意誤導投保人的話便要投訴。若然投保人同意，如當初過分自信，高估自己將來的收入。投保人便要看看保單有沒有『供款假期』，暫時停供；或選擇『局部退保』，但計劃可能會徵收退保手續費（Surrender Charge），但至少仍可保留保單，不會整份蝕清光。投保人需看清楚保單條文作決定。」

撰文及資料整理：葉卓偉