資金壓力緊張 進修決定要想清楚

這次收到的來信，確實有點考起筆者，畢竟Christine現時每月用了接近一半的收入來供養作為全職主婦的媽媽，在扣除每月個人消費4,000元後，仍能每月儲蓄3,000元已經非常利害，還要在2015年完成3項理財目標，確實有點困難。但筆者卻又真心希望Christine能夠達成目標，遂嘗試替Christine調整一下心態和財政狀況，希望有所幫助。

Christine現時的財政狀況

每月收入	月入1.3萬元，要供養媽媽，媽媽為全職家庭主婦
每月支出	個人4,000元 家用6,000元
每月現金流盈虧	每月盈餘約3,000元
資產	1萬元港元存款 8萬元人民幣定期存款
理財目標	想於2015年9月攻讀碩士學位。現時學費為17萬元，估計兩年後學費或上調至20萬元。 想為自己及媽媽買保險，保障額50萬元。 希望2015年有額外10萬元的備用應急錢。

首先 ，有關Christine希望在2015年攻讀碩士的問題，筆者嘗試簡單算一算，假如2015年學費為20萬元，現時距離2015年9月開學尚餘大約20個月，由於時間太短，暫不假設有任何投資回報下，由今天開始儲蓄，每月要儲1萬元才可達成目標。

大家看到null這裡，肯定有同樣反應，就是「無可能」。但是Christine可以放心，香港的碩士學位課程，一般不會要求學生在開學時作一次性的繳付學費，而是每季或每學期邀付，所以，我們應該從另一個角度去計算如何承擔學費。

由於Christine的來信並沒有詳細說明攻讀該學位需時多久，筆者只好假設課程為期兩年，即每年學費大約10萬元，並假設共分8期支付學費，即每期約需25,000元。須注意，不同課程的就讀年期以及支付學費的方式都可能不同，假如學費需要每半年或每年邀交，則所要承受的資金壓力將更大。

老實說，除非Christine能在短期內開源或節流，否則在2015年前後的數年時間，她將要面對很大的經濟壓力，並且很大機會需要動用現時約10萬元的備用資金作支援。

 

利用合宜的投資為財富增值

Christine的來信並沒有問到任何投資問題，從她現有的資產配置來看，估計其屬保守型的投資者。加上Christine的理財目標屬於非常短期的需要，因此筆者並不建議她涉足過高風險的投資。

但是，筆者仍可從兩方面給予Christine一些適合其風險承受能力的投資建議。首先，現有的8萬元人民幣定期存款可以保留，人民幣有升值空間，加上人民幣定存的利率較港元的理想，大部分香港銀行都提供超過2%的回報，假如直接在內地銀行開戶，有些利率回報更在3%或以上。由於Christine的風險承受能力較低，因此在這方面暫時毋須改動。

筆者建議Christine考慮在每月3,000元的盈餘著手，選擇合宜的投資，為資金提供增值的機會，而每月定期定額的投資似乎較為適合。她可選擇一些以收取利息為主要回報的基金作定額投資，雖然投資回報一般不會超過5%，但所要承受的風險亦相對較低。

筆者的另一個建議，風險稍為高一點，便是以月供的方式投資優質股票，潛在回報相對較高，但要注意股票投資相對風險較大，加上Christine的資金受使用年期所限，在作出投資決定時要注意有關風險。

由2014年1月開始，假如每月儲蓄3,000元，假設每年投資回報為5%，在20個月後，投資本金連回報預計為62,435元，僅能維持大約兩季學費。縱使開學後，Christine仍能每月儲蓄3,000元，但要應付共兩年時間的學費支出，很快就要動用現有的10萬資產來補上。換個角度說，即使Christine能夠在2017年完成整個課程，她的資產值將大幅減少，甚至需要由「零」開始，加上投資回報並不保證，筆者建議她真的要好好考慮一下，是否適合作進修的決定。

 

魚與熊掌不能兩者兼得

剛好Christine的第3個理財目標，是希望在2015年儲到約10萬元的額外應急錢，很明顯那是「魚與熊掌」的問題。倘Christine選擇在2015年攻讀碩士的話，那麼要儲到額外10萬元的可能性幾乎是零。相反，假如Christine決定暫時推遲進修計劃，而每月堅持儲蓄3,000元並作投資，假設投資回報每年8%，在2015年底，便可儲到約77,799元。

假如Christine稍為增加投資金額，投資回報或更高，到2015年底儲到額外10萬元的目標是可能發生的。不過須注意投資回報並非保證，Christine仍需考慮自己的風險承受能力才決定投資。

如果Christine仍然想在2015年攻讀碩士，卻又不想連現有的儲備都要花掉的話，在這兩年間增加收入或者減低支出，便成了達成理財目標的唯一方法，但是單靠現有的資料，筆者認為能夠節流的機率不高。那麼，筆者建議她找份兼職或找份收入更高的工作來開源看來是唯一辦法。

 

未雨綢繆更重要

最後解答第2個理財目標，即是「為自己及媽媽買保險」這個問題，筆者認為更應該盡快實行。由於購買保險是為了防範突如其來發生的情況，更何況Christine是家庭收入支柱，對於保險的需求更是刻不容緩。

Christine來信提到，有意為自己及媽媽購買50萬元的保障，惟未有具體說明是哪類保障，筆者只好作出個人建議，就是Christine應該為個人先購買一份人壽保險，另外附加適量的危疾保險。如果資金許可，以及公司未有提供醫療保險福利，則Christine亦應購買一份醫療保險。至於媽媽方面，估計其年紀超過50歲，倘現時購買保險的話，保費會非常昂貴，以Christine現時的財政狀況來說，未必能夠承擔得到。

如果Christine選擇在2015年攻讀碩士，對於她的財政將帶來極大壓力，如果要再為自己及媽媽購買保險，要面對的資金問題將更嚴峻，筆者建議Christine還是要好好想想，最終如何決定。

 

 

 

施維，認可財務策劃師CFP^CM

六福金融財富管理業務總監及尊尚客戶服務主管

 

 

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