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大學生買ibond的學習機會

數天前要為一些一年級的本科生作2小時的個人理財分享,他們問如果初次購買投資產品,有什麼建議。撇開銀行存款,包括人民幣存款,他們可以考慮政府的通脹掛鈎債券ibond。

以現時的環境,叫大學生在畢業後才投資可能很困難,倒不如教他們健康地投資,為什麼ibond是很好的選擇呢? 因為此乃政府發行的債券,風險很低,而息率又與

香港最近六個月的通脹率掛鈎,最少為1厘。年期只是3年,每手面值1萬港元,每半年派息一次。

要買ibond,首先要有1萬元,撇開家庭有沉重負擔的情況,如果理財得宜,應該可以有1萬元的流動資金在銀行。現時銀行的港元存款差不多是零息,ibond的息率約3至4厘,是很好的回報,風險低而回報高,猶如政府派錢,每年約400元,三年便是1,200元。如果購入3手,每年便收到利息1,200元,3年共3,600元。有人就是收不到這些金錢,原因不是他們很窮,而是不善理財,可以買頂級的智能手機,但沒有資金投資ibond,真的連1萬元也沒有,很是奇怪。

除了是理財態度,買ibond可以令學生學習到什麼是債券,知道除了是存款及股票以外的選擇。當中可以認識評級,發行條款,派息及收費。最常見的是若中途賣出債券,銀行會收取相當的服務費用,而債券價格是以百份數如105等來表示,沒有購買或認識的,一定不曉得。

債券價格有升有跌,主要是受息率影響.而另一學習機會是債券的合理價。若以現時的通脹率,ibond不可能以面值出售,因為投資者預期會有3至4厘的回報,購買時卻只付面值,是賣大包,商業的債券一定不會如此。而此賣大包行為偶爾也可以在內地的人民幣存款找到,但都是在不太正常的情況下才遇到。

有了對債券初步的認識,便可以考慮其他的債券產品如美國政府的國債、中國的國債,一些企業債券,甚至是債券基金。未來加息的機會大於減息,債券的價格難免會下跌,只是對於持貨不重的投資者,若持貨到到期日,則影響不大。

學習投資可以是這樣的,大家一定了解銀行存款,基本上是貸款給銀行,再收低息。進而可以購買的是穩健的政府債,再而是有穩定股息的藍籌股。 一開始便炒輪炒股,一步登天, 輸多贏少,不死才怪。

李兆波

作者簡介

  • 李兆波

    在大學商學院任教會計與財務,愛觀察及思考。較評論性的文章出現於其他專欄,這裡以輕鬆的手法或是故事的形式討論理財的事情。