中信里昂調低小米(01810)目標價近6%至31.5元 維持買入評級
<匯港通訊> 中信里昂發表研究報告,調低小米集團(01810)目標價近6%,由33.5元下調至31.5元,維持「買入」評級。
中信里昂稱,小米今年第三季業績符合預期。季內收入按年增8.2%至781億元人民幣,高於該行預期1.7%;經調整淨利潤增25%至52億元人民幣,高於該行預期0.2%。
該行指,集團的智能電話及IoT業務受到主要零件短缺及運輸成本上升的負面影響,但互聯網服務業務收入重新加快,由廣告及遊戲服務用戶擴大帶動。基於供應仍緊張,集團預計今年智能手機銷量約1.9億部,但隨著供應明年下半年恢復,料明年的增長可達到20至25%。
該行下調對其2021及2022年經調整淨利潤預測4%,並調低目標價。 (CC)