匯豐升中石油(00857)目標價12.6% 升至「買入」評級
<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告,升中石油(00857)目標價12.6%,由3元升至3.38元,由「持有」升至「買入」評級。
報告指,公司第一季營運表現的升幅令人驚喜,下游業務強勁,庫存增加屬預期之內,同時天然氣業務即使在資產剝離後,仍然強勁,相信可以成為新的純利增長動力。公司純利上升25%,主要由達53億元人民幣來自庫存收益,又相信由於油價穩定,管理層指引相關庫存收益應不會重現。
報告又指,將中石油今年盈利預測上調18%,以反映第一季表現,對勘探與生產進行細微更改以反映第一季度;提高煉油與化工預測;由於計劃剝離昆侖能源(00135)資產,2021年管道利潤將增加額外收益。(DS)