《大行報告》高盛上調六福(00590.HK)目標價至24元 評級「買入」
高盛發表報告指,六福(00590.HK)公布截至今年9月底止2021財年中期業績,盈利按年下跌41%至2.91億元,符合早前公布的盈警,但表現較周大福(01929.HK)疲弱,主要由於內地業務較少,同店銷售復甦較差,及店舖滲透較慢。 該行表示,六福與周大福相似,即使遊客於下半財年的貢獻有限,但因基數低,預期六福港澳業務的同店銷售跌幅可收窄。另一方面,雖然近期盈利受壓,但集團中期派息比率仍超過100%,該行估計其於2021至2023財年可維持5%的穩定股息收益率。 高盛上調六福股份目標價,由23元升至24元,評級維持「買入」,但下調集團2021財年盈利預測12%,以反映上半財年業績、港澳同店復甦延遲,及於內地更為進取地開店。至於2022及2023財年盈測則調升1%至6%,以反映店舖滲透增加,及金飾產品毛利率改善。(ek/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com