【理財個案】49歲單身男月入11萬 買3份年金等退休（曾少雄）

個案主角：尤先生（49歲），單身，公營機構僱員，每月收入11萬元（已扣除1,500元強積金），3年後頂薪月入12萬元。現時他每月開支5.5萬元，擁有現金300萬元，股票市值270萬元，沒有任何固定資產，並打算一直租樓居住。

理財目標：希望在60歲退休，想知道應如何理財，才可確保退休後有一定的收入過活（包括繼續租樓和聘請外傭）。如果60歲退休不可行，亦想知道65歲的退休安排。

讀者尤先生的每月固定支出如下：租金22,000元，供養父母15,000元，外傭5,000元，其他雜費包括醫療、水電煤及飲食娛樂費共13,000元，還要預留資金交稅，估計每月可儲不多於5萬元。

尤先生想60歲退休，要求筆者建議一個理財方案，確保退休後能有一定收入，以支持他繼續租樓和聘請外傭。若果60歲退休不可行，他亦希望筆者可以建議一個65歲退休的方案作參考。

65歲退休之時 每年開支過百萬元

雖然尤先生希望可以在60歲退休，但筆者建議他以65歲為退休目標，那麼成功的機會將更大。由於尤先生希望在退休後仍有一定的收入去維持現時的生活狀況，包括繼續租樓和聘請外傭，故此我們先假設尤先生退休時的每月收入，相等於現時每月開支5.5萬元（即每年66萬元）的購買力。以香港現時平均每年通脹率4%為參考，當他65歲時（即11年後），每年66萬元的開支在複式增長下，會增長到123.6萬元左右。

怎樣確保尤先生於65歲時，每年會有123.6萬元左右的現金流收入呢？而且還要是保證收入，不可以承受任何風險。

從筆者的立場來看，尤先生可以運用年金作為核心投資工具，和運用一些相對穩定的高息股票及會派發高息的基金作為輔助工具，去達致這個退休目標。

運用手頭570萬元 安排第一份年金

首先，尤先生可以把總值270萬元的股票套現，加上手頭現金300萬元，即合共570萬元，去安排一個年金計劃。筆者以一間美國金融機構所提供的年金計劃來計算，若果把這570萬元，於5年內平分5次投入一個供款期為5年的年金計劃，於尤先生65歲起，他每年會得到568,691元的收入，而且這筆錢會自動每兩年向上遞增5%來抵銷通脹。

與此同時，尤先生可以把他現時的每月盈餘5萬元，於同一金融機構安排另一個供款期為11年，每月供款5萬元的年金計劃。這個年金計劃於尤先生65歲時，會為他提供每年564,911元的現金收入。同樣地，這筆現金收入也會每兩年遞增5%來抵銷通脹。

於尤先生65歲時，兩份年金將會合共為他提供1,133,602元的收入，而且還會每兩年增加5%。這樣便和他1,236,167元的每年所需相差不遠了。

心水清的讀者可能會問筆者，還有10萬元左右的差額呢？請不要忘記尤先生還有強積金。

由現在開始，即使尤先生的強積金是零增長，只靠往後之每月供款和現時的52萬元結存，到他65歲時，這筆強積金應該也會有91.6萬元，相信在他65歲時累積至100萬元並不困難。因此，筆者假設尤先生於65歲時可從強積金取回100萬元，再把這100萬元安排第三個年金計劃。這個年金計劃可以立刻為他提供每年大約6萬元的收入，直到尤先生離開世上回到上主的懷抱為止。

為退休組合加入高息股票和基金

再者，由於3年後，尤先生會進入他的薪金頂點每月12萬，即3年後他每個月有多1萬元盈餘，筆者建議他把這筆額外資金平分兩份。其中一份用來每月購買一些相對穩定的高息股票，例如公用股。而另一半，用於累積一些派高息的基金。上述安排維持至65歲，相信8年時間這筆股票和基金應該可以累積到96萬元，為尤先生進一步提供退休後的資金。

在這3個年金計劃，以及高息股票和基金的支持下，尤先生65歲退休的計劃，應該可以輕輕鬆鬆的夢想成真。至於筆者所提及的年金計劃的詳情是怎樣，建議他聯絡專業的獨立理財顧問作進一步了解。

美聯金融集團高級經理曾少雄

（本欄所有個案均為真實個案，讀者如有理財問題欲請教專業顧問，可電郵至yfin_wealth@yahoo.com）

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