大和升港鐵(00066)評級至「買入」 目標價維持49.2元
<匯港通訊> 大和發表報告,升港鐵(00066)評級,由「跑贏大市」升至「買入」,目標價維持49.2元。
報告指,港鐵鐵路及零售租賃業務大受疫情打擊,同時預計純利會受到物業重估大幅影響,但預計上半年公司基本盈利仍會按年升64.2%至56億元,當中主要受到52億物業銷售入賬所支持。
大和又指,港鐵作為將軍澳區發展最大利益者,同時亦擁區內最多住宅地,區內單位呎價均價已由2000年的4000元,升至現時超過1.5萬元。報告又指,最重要是港鐵獨特的發展模式,鎖定部分盈利,相對不會受樓價大幅調整影響,因此相信港鐵優勝於其他本港主要企業;另外,派息政策自2006年亦採用漸進式,2006-19年撇除特別息,派息年複合增長達8.6%。(DS)