廣告
香港股市 已收市
  • 恒指

    16,541.42
    +148.58 (+0.91%)
     
  • 國指

    5,810.79
    +82.66 (+1.44%)
     
  • 上證綜指

    3,010.66
    +17.52 (+0.59%)
     
  • 道指

    39,736.44
    -23.64 (-0.06%)
     
  • 標普 500

    5,252.05
    +3.56 (+0.07%)
     
  • 納指

    16,400.39
    +0.87 (+0.01%)
     
  • Vix指數

    13.05
    +0.27 (+2.11%)
     
  • 富時100

    7,961.34
    +29.36 (+0.37%)
     
  • 紐約期油

    82.33
    +0.98 (+1.20%)
     
  • 金價

    2,229.80
    +17.10 (+0.77%)
     
  • 美元

    7.8252
    +0.0022 (+0.03%)
     
  • 人民幣

    0.9231
    -0.0001 (-0.01%)
     
  • 日圓

    0.0515
    +0.0000 (+0.04%)
     
  • 歐元

    8.4521
    -0.0170 (-0.20%)
     
  • Bitcoin

    71,323.25
    +1,469.27 (+2.10%)
     
  • CMC Crypto 200

    885.54
    0.00 (0.00%)
     

港華睇升33%|何車

今年以來,中華煤氣(003,市值1,543億元)股價大跌32%,旗下港華智慧能源(1083,市值137億元)大跌35%。二揀一,揀港華。

1)2021財年(12月年結),港華營收171.3 億元,大升33.5%;純利12.53億元(EPS 0.415元),跌13.4%。去年,可換股債券公平值變動損失3.59億元。
✏️ PE=中華煤氣35%

今年,港華應再無可換股債券公平值變動損失,單是此項目變化已足以令港華盈利回增29%。港華今年盈利預測18.4億元(EPS 0.52元),大增47%,預測PE 8.1倍 = 中華煤氣PE 35%。過去6年,港華最高PE 26倍,最低6.3倍,平均10.6倍。
2)去年中華煤氣盈利50.17億元(EPS 0.27元),跌16%(跌9.9億元)。業績倒退主因,是資產(商譽、物業、機器)減值15.31億元,大增近11億元。今年,同類減值料恢復正常,加上來自港華(佔60.3%)的貢獻上升,中華煤氣預測賺68億元(EPS 0.36元),大增36%,預測PE 23倍,較過去6年平均31倍收窄,但仍未抵吸引水平。

✏️ PB 僅0.56倍
3)港華今年預測PB 0.56倍,較6年平均0.78倍折讓近3成,較中華煤氣2.23倍折讓75%。
4)港華原名港華燃氣,改為「港華智慧能源」是因為涉足光伏綜合能源,估值應可提高,去年因此概念,最高見7.01元,較昨日收報價低40%。

🎯🎯🎯 港華昨收4.21元,目標重溫:5.6元,潛在升幅33%。花旗(6月初)睇8元,匯證(5月中)睇6.1元。
🌓 中遠海控嚴重偏低 🌗
◀️ 同場加映 ▶️ 中遠海控(1919,H股市值405億元,A+H總市值2,556億元)7月6日發出盈喜,指2022財年(12月年結)上半年盈利可達647.2億元人幣,按年大增74%。下半年增長料將放緩,全年預測賺1,220億元人幣(EPS 7.6元人幣),增幅仍達36%,預測PE僅1.4倍、PB 0.71倍,嚴重偏低。過去6年,平均PE 16.2倍、PB 1.47倍。

7月8日於11.42元薦買中遠海控,昨收12.06元,目標重溫:16元,尚有水位33%。大摩(7月中)睇18.1元,匯證(7月中)睇21元。


何車

註:專欄作家言論不代表本網立場

密切留意BossMind動向!立即CLS

FB Instagram Youtube

Powered by Mercury