策略師對omicron的影響發出謹慎樂觀看法 稱市場反應過度需保持冷靜
【彭博】-- 新冠變異毒株omicron駕到提振了醫療健保股,衝擊了旅遊股,但在最初的喧囂過後,分析師開始發出謹慎樂觀的聲音。
Most Read from Bloomberg
但是,鑒於初步報導令人猜測新毒株致命性並沒有超出已有毒株,一些策略師建議借機抄底一些大跌的股票。也有人表示儘管抄底時機未到,投資者至少應該保持冷靜。
以下是建議匯總:
瑞銀財富:
「我們建議不要倉促調整投資策略,建議保持投資狀態,」Mark Haefele領導的瑞銀環球財富管理策略師寫道
醫療健保板塊可以看作防禦和成長題材,估值看起來合理
對沖基金和私募股權策略或許能跑贏大盤,或者起碼相比股市其大幅下跌的風險更低
貝萊德投資研究所
研究所負責人Jean Bovin表示,暫時保持投資狀態,仍看好股市;如果事實證明疫苗或治療藥物對新毒株無效,一切都會改變
「omicron可能觸發下調經濟成長預期,風險情緒惡化並衝擊服務業,尤其是在短期內」
「如果疫苗和藥物有效,新毒株只會讓重啟來得晚一些,那麼我們認為股市堅挺前景不會變:經濟強勁重啟和實際利率持續偏低的前景」
「現在經濟成長放緩意味著日後會有更大幅度的成長」
Eric Sturdza Investments
「確實需要有啞鈴式投資方法,投一小撮新冠題材贏家和一小撮新冠題材輸家,」Eric Sturdza Investments的Strategic Europe Quality Fund投資組合經理Ludovic Labal表示。「這兩部分必須基本上能相互抵消」
因旅行限制,要避開航空股。因居家辦公趨勢而青睞羅技國際
滙豐環球研究
「我們應該記住,波動率升到上周晚些時候那種水平,通常意味著走勢會逆轉,並帶來不錯的進場水平,」Max Kettner等策略師寫道。
重點關注新聞流之外的相對價值押注。歐洲大型股相對於美國股票的疲弱表現可能會出現逆轉
Kingswood Capital Management
「我們計畫維持對股票的小幅超配,但沒有逢低買入,」 首席投資官Rupert Thompson表示
市場仍然接近高點,新毒株和對聯儲會減碼的擔憂使得近期前景「非常不確定」
中期而言,「我們認為omicron不會大幅改變前景。如果有必要,mRNA疫苗應該能在幾個月內調整好,同時任何進一步的限制措施都不太可能使全球復甦脫離正軌」
Bantleon Bank AG
投資組合經理Oliver Scharping表示,仍處於「觀望模式」。但「目前而言,我們維持對能源和通膨敏感板塊的強烈超配」
eToro
全球市場策略師Ben Laidler表示,居家辦公題材股的風險回報困難,盈利比危機前水平高出約40%,遠期本益比接近30倍
從航空到酒店,重啟題材的股票具有吸引力。預期較低,對疫情的擔憂會緩解。整體盈利仍比危機前水平低65%」
Carmignac
投資委員會成員Kevin Thozet稱,淨股票敞口尚未降低。疫情不確定性被低實際利率、強勁的美國消費者支出和就業趨勢所抵消
對重啟題材或旅遊板塊敞口較低
Adams Funds
「是否應該擔心?當然要,但我們上周五看到的是大量算法交易的結果,而不是基本面所致,」執行長兼高級投資組合經理Mark Stoeckle表示
投資者「將繼續獎勵那些已經證明有能力帶來顯著營收和現金流的科技股,」事實將證明這類公司「比估值更高的股票更持久」
原文標題
Strategists Say Virus Turmoil Is Overdone as Stocks Bounce Back
Most Read from Bloomberg Businessweek
Medical Debt Is Crushing Black Americans, and Hospitals Aren’t Helping
Wildfires Are Getting Worse, and One Chemical Company Is Reaping the Benefits
©2021 Bloomberg L.P.