退休投資熱話 如何計劃最好？

最近，退休投資再度成為熱門話題 ─ 強積金的「預設投資策略」、年金、安老按揭、銀色債券等。退休計劃從來都是一個大課題，需要預早籌劃。強積金是計劃退休的理想起步點，但要全面支援退休後的資金需要，投資者仍需要有額外的儲蓄及投資。

為退休作好準備，以下幾個要點或可幫助投資者更佳地計劃。

怎樣才是有效的分散投資？

分散投資是否只是意味著多投資幾家公司的股票？分散投資不單單只是多投資幾家公司，要達致真正的分散投資，投資者應投資於各自擁有不同特點和表現的股票，例如不同規模、不同行業、於不同地區營運和擁有不同盈利潛力的公司（即派息股或具上升潛力的股票）。

但要購入多隻股票，需要較多資金，手續上亦較繁複。較輕鬆的方法可考慮互惠基金或ETF，分散投資於一籃子股票，會較買入多隻股票方便，亦可節省交易成本。

透過定期投資拉勻成本

透過定期（通常每月）投入相同的金額，你的資金將於價格下跌時買入較多單位，於價格上升時買入較少，這種投資方法長遠有助拉勻成本，減低在錯誤時間出入市的風險。這亦叫平均成本法，優點在於無需猜測市場走勢，亦不需大量資金（許多提供這類計劃的銀行或經紀只需每月低至 1,000 港元的入場費），同時促進了自律和定期儲蓄。

注意成本

投資強積金、互惠基金或ETF時，要注意年費成本。1%和0.5%的年費似乎區別不大，但時間久了，可能給你的回報帶來很大不同。如果某個費用較高的基金投資於你認為有較高潜在回報的資產類別，或者你相信該基金經理能夠明顯跑贏大市，那麽較高的費用是值得的。然而在一般情況下，保持盡可能低的成本更可能提高回報率。

市況波動時，應將投資轉回現金？

在股市低位回升時入市看似很理想，但要準確掌握這個時間十分困難 ─ 有時再度入市後，市場繼續下跌；太遲入市，又可能錯過了最大升幅的時間。

另外，不要忽視通脹對現金的影響，假設通脹率是3%，你的現金的購買力就會下跌了3%。

若你的投資目標是長線，以恒指為例，長線來說處於上升趨勢，堅持長線投資或會是較明智選擇。

此外，不少股票、基金及ETF均設派息，如果投資者不希望在市場下跌時出售投資，潛在派息可作為現金流的來源，亦可是長線投資者的定期收益，特別是在現時存款利率非常低的環境下。

更多詳情，請瀏覽www.trahk.com.hk*或與你的銀行、經紀或強積金供應商聯絡。

1 經常性開支是根據截至 2016 年 12 月 31 日的年度費用計算，每年均可能有所變動。經常性開支按其基金資產值中扣除相關費用及開支，並除以該財年基金的平均資產淨值計算。

本文件由道富環球投資管理亞洲有限公司（「SSGA」或「經理人」）刊發，未經香港證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）審核。未獲SSGA的事先書面批准，不得複製、分派或傳送本文件予任何人。本文件及其所載的資料可能不可在任何禁止分派及刊發的司法管轄區分派及刊發。本文件所載內容不構成投資建議，不應予以依賴。盈富基金的價值及其收益〈如有〉可升可跌。盈富基金之過往表現不代表其未來表現。 盈富基金備有銷售文件以供參考，投資者可以向經理人索取或到盈富基金網站www.trahk.com.hk*下載。盈富基金是否派發收益須視乎基金表現而定，並不擔保一年派發兩次收益。投資者只可在某些特定的情況下向經理人贖回盈富基金單位。盈富基金在聯交所上市並不擔保其流通性，盈富基金亦有可能從聯交所除牌。

道富環球投資管理亞洲有限公司，中環金融街8號國際金融中心二期68樓‧電話：852 2103-0288‧傳真：852 2103-0200‧網站：www.ssga.com*

*本網站未經證監會審閱。

（資料由客戶提供）