雅虎香港財經 退休規劃必讀：年金投資指南
您是否在計劃某天退休？擔心生活費如何著落？那麼在某段時間內有保證收入，例如20年或到百年歸老，聽起來如何呢？您將部分退休儲蓄分配到一至兩個年金計劃，就可在退休中建立可靠穩定的收入。
以下介紹固定年金、遞延年金、指數年金和變額年金，並說明您是否需要這些年金計劃，理由何在。
什麼是年金？
年金計劃實質上是您與保險公司的合同。您向保險公司支付一筆或多筆款項，反過來您會從現在或之後某個日子起獲得付款，而且可以持續固定年期，或整個人生。支付額外一點款項（或收取面額較小的支票），您就可在去世後，讓仍然健在的配偶一生繼續收取這些付款，及/或按照通膨逐年調整金額。
部分購買年金人士在離世前未能全數收取所支付的款項，但有的足夠長壽，可以收取遠超過所付的金額。
年金種類
市場上的年金種類當然遠不只上文提及的，對於門外漢，年金種類五花八門。有的計劃立即就會向您付款，而其他所謂的遞延年金，則在將來某個日子（例如10年或15年）才開始向您付款。有些年金被稱為「固定」年金，定期向您支付特定金額，而「變額」年金所支付的金額則與股市或其他可量證券指數的表現掛鉤。有些年金在一定時期內持續向您付款，例如10年或20年，其他則整個人生都會付款，假如您作了相關安排，則即使您百年歸老，仍會向您的配偶付款，直至您們兩人都不在世上。固定年金舉例說可分為立即付款和遞延付款兩種類型，可在特定期限內向您付款，或涵蓋您整個人生。
部分年金如指數年金，還有其他大量的變額年金，則存在很多問題，不適合大部分人，因為費用高昂及/或存在限制性條款，此外還有其他缺點。因此，在購買年金計劃前，請閱讀計劃說明書，有疑問就必須提出。
對許多期望建立穩定退休收入的人士，最好是選擇一個或多個即享或遞延固定年金。
為何要買年金
儘管年金需注意許多方面，但有多個理由值得考慮為退休生活購買年金：
穩定性：您將按計劃定期收取年金，相比投資於股票或債券市場承受的壓力較小，後者往往大幅波動。舉例說，如果您的淨資產10%放在股市，而股價下跌，那麼您就會大受打擊。大市可能全面下挫，偶爾跌幅可達雙位數字，而且可能持續幾年。買了固定年金，您就不必擔心市場表現。
晚年保障：許多人能健康活到90歲或以上，一般都是可喜可賀。但這便更大機會在百年歸老前用光所有積蓄，因為退休儲備往往不如我們期望的豐厚。年金計劃將確保您有固定收入，按照您簽訂的計劃，甚至可以保障整個晚年。
可以放著不理：最後，您買了年金後，幾乎可以不再理會。您不用研究股市走勢或留意財經新聞。隨著年紀老邁，許多人沒有興趣或能力緊貼市場發展。事實上，許多人老年時更會患上認知障礙。
年金策略
如果您正在考慮購買一個或多個年金，請記著以下一些策略：
如果可能，請考慮多付一點款項（或接受較少收入），換取收款按通脹調整。如果您的年金可能長達幾十年，期間的通膨會大大蠶食款項的購買力，那麼這種安排就尤其有價值。
如果您已婚，請考慮購買一個或多個聯名年金，而不是各自單獨購買。若以200,000美元購買聯名年金，每月收入的確較各自以100,000美元購買年金的少。但請記著，當其中一個配偶去世，聯名年金將繼續向仍健在的一位支付全額款項，但若是各自購買，則健在的一方只能收取所屬的年金收入。
考慮利率因素，因為保險公司在低息環境下提供的年金收入會較少，而在高息時則會給予較多收入。因此，您可能要延遲購買任何年金計劃，直到利率上升。這樣您買年金時，將可在老年時獲得額外好處，您將獲得更多收入，因為預計需要的年期較少。另一選項是採用「階梯式」策略，如果您現在就想建立一些年金收入，這種策略尤其適合。這樣您就可將計劃中要購買的年金總額劃分為多個部分，然後以分期形式購買。
只向高評級保險公司購買年金。請記著，年金是否穩健，只視乎出售的保險公司而定，只有當保險公司有償付能力，才可保證收入。因此，不要隨便向任何公司購買年金。您甚至可分別向幾家保險公司買，以此降低風險。若想知道保險公司的評級，您可致電向該公司查詢，又或使用網上搜索引擎查找資料，輸入該公司和評級機構的名稱。各評級機構的評級大不相同，下表有助您了解主要機構的最高評級。
最後，請特別考慮購買遞延年金。如果您有一筆可觀的退休儲備，深信足以安享晚年，那麼您可能不打算花太多錢購買即享年金，但如果您購買了遞延年金，例如85歲才開始支付款項，那麼當您的積蓄在人生晚年已經所剩無幾，則可給予一點額外支持。您甚至可能想在年輕時就買遞延年金，因為如果買入和開始付款之間相隔很長年期，那麼您將收到更多付款。
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本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
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