【理財個案】上有高堂下有孩子 儲錢退休唔容易（余淑穎）

個案主角：Vicky和丈夫分別31歲和34歲，孩子剛於今年2月出生。他們家庭月入4萬元，每月盈餘約1萬元，擁流動資產約26萬元。一家三口現居於「白居二」公屋，買入價165萬元，現值180萬元，尚餘22年供款。

理財目標：為孩子準備教育基金和計劃退休。

Vicky你好！本人根據你的家庭狀況作出以下的理財建議，希望在平衡每月開支及家庭負擔的情況下，也能達成理財目標！

以下是Vicky的家庭收支、資產負債表：

註：透過「白居二」買公屋，買入價165萬元，現值180萬元，尚餘22年供款

從來信得知Vicky於年初誕下嬰兒，在此先說聲恭喜！但基於他和丈夫也是上有高堂、下有子女，還要顧及供樓開支，經濟負擔頗為沉重。有見及此，在預算理財方案時，必須預留較充裕的現金流以備日後需要。

在策劃退休及子女升學方面，我並不建議他們選擇太高風險的投資產品，因為嬰孩時期的開支，相對於日後長遠的成長開支而言，只是一個小開始，我們必須謹慎理財及因應小孩子的成長作出調節。

養育子女開支豐儉由人

有關子女升學的財務預算，我認為各式各樣的教育、興趣、學術、智能、官能訓練等支出，也視乎父母的取決和想法。例如加強英語能力、學彈琴、學跳舞或針對面試入學的培訓班等是否必須呢？其實每個小朋友也擁有自己的特質，因材施教、健康快樂的童年，在個人成長、培育正面思維方面尤其重要。一般而言，現在的升學成長開支中位數約為每月5,000至8,000元，但當然私營和非牟利幼稚園的學費支出差距可以很大，較難預算實際開支。

此外，近年香港各行各業的經濟發展也尚算平穩，據政府統計資料顯示，近年有較多年輕夫婦願意多生一名子女，為家庭增添喜悅和祝福。若Vicky也有此想法，相信在家庭理財方面，更要謹慎考慮和審慎安排。

需預留現金儲備作不時之需

在儲蓄安排方面，建議Vicky可考慮坊間一些教育基金儲蓄保險計劃。假設每月儲蓄2,000元，為期20年，本金合共60萬元。現時市場上可以找到一些每年派息4.5%的儲蓄方案，20年後可一次性提取86萬元，或於子女18歲至21歲的4年間，每年提取20萬元作教育開支。

至於現金流儲備方面，Vicky可以考慮動用手頭現金10萬元，加上每月收入盈餘約5,000元作為儲蓄目標。在投資選擇上，可以較為穩健及派息穩定的藍籌公用股為主，以免過大的市場波幅、不明朗的加息因素及各國政局變動等產生的風險令資產銳減。若以每年平均息口回報4.5%預算，3年內本金加利息收入可望提升至31萬元。

暫能儲蓄退休所需的一半

以現時Vicky夫婦二人的開支習慣，大約每月18,000元（供養父母＋日常支出＋保險＋水電＋管理費）的支出是生活所需。假設每月生活費開支加上每年平均2%的通脹，在34年後，即Vicky 65歲時，18,000元便會相等於當時大約35,300元。

我建議Vicky考慮先每月固定儲蓄3,000元，為期20年（240期），合共本金72萬元。現時市場上有一些保證每年利息4-5%的保本年金計劃可供選擇，在Vicky供完全期本金和滿65歲後，可以隨時選擇全數本金加利息提款，或用每年年金方式提取所需生活費直至100歲。

例子：一個每年平均回報4.5%，月供3,000元的20年期年金計劃，到65歲時預算每年可提取約16萬元的生活費直至100歲，或於65歲之年全數提取約205萬元。

上述年金計劃，加上多年累積的強積金供款及回報，雖然並不能完全滿足退休時的基本生活費需要，但為了平衡現時的家庭負擔，只能預算未來退休所需的一半作為基本生活費的保障基石。至於他們的退休儲蓄方案，必須因應實質家庭負擔及需要作出調節及檢討，故此Vicky可跟專業的理財顧問作詳細的分析，尋求切合他們需要的理財方案。

美聯金融集團高級副總裁余淑穎

（本欄所有個案均為真實個案，讀者如有理財問題欲請教專業顧問，可電郵至yfin_wealth@yahoo.com）