【理財個案】公屋男想靠「股」上車（鄺翠玲）

個案主角：黃先生（24歲未婚，住公屋），月入1.7萬元，有流動資金約30萬元。

理財目標：他希望在大約30歲時，能在市區買到約400平方呎的物業自住，地區暫定為港鐵荃灣綫沿線15 分鐘步程之內。他希望利用股票作資產增值。

黃先生（24歲未婚，住公屋）的目標是在大約30歲時，能在市區買到約400平方呎的物業自住，地區暫定為港鐵荃灣綫沿線15分鐘步程之內。

此外，他希望利用股票作資產增值，但無從入手，他想等低谷入市，現詢問應怎樣部署。就讓我們先看看他的財務狀況：

*投資相連保險年供27,000元 ，現顯示是每月之撥備。保險已供3年，尚餘7年供款期。

以目前情況來看，以荃灣線而言，葵涌、深水埗區的上車盤較為「經濟」 – 現時呎價約11,000元，亦即樓價約450萬元。在平衡首期支出和日後供款要求後，最大可能性是承造八成按揭，以2.15%年利率、30年年期計算，首期及相關費用約108萬元，每月供款約14,000元，最低入息要求約33,500元。

以目前17,000元月薪計算，這代表了每年需有最少12%增薪率；由於黃先生事業才剛起步，未來幾年的薪金變化可能很大，所以第一步應要探討在本身的工作／行業中，每年增薪12%的可能性有多大。但無論是否要置業，事業發展都是很重要的課題，皆因這會影響日後長遠的發展及經濟實力，筆者建議黃先生在未來幾年多花心力去打穩事業基礎。

恒指爆升後之初哥入市攻略

黃先生亦提及希望以股票作為投資增值的方法，但似乎沒甚經驗，可承受的風險亦有限，若要投資區區一兩隻股票，尤其是過去一年恆指已升了逾35%，也不無風險！故此筆者有以下的建議：

（1）必須有一定份額的現金儲備作緩衝（普遍指標是6 – 9個月支出，即約6萬元），其餘可作部署增值；

（2）與其等低谷才入市，何不利用平均成本法分段入市？手頭資金要入市亦可採用這方法，更可將每月盈餘之部分投入，至於每月投入多少應視乎本身收支習慣，例如會否有很多非經常性、大筆的開支、工作是否穩定等考慮；初起步者可用盈餘之三至五成投入，待習慣了再調整金額。另外黃先生不要誤會可花掉餘下的盈餘，這些盈餘只是暫放在銀行，等機會再增值或作應急用；

（3）買甚麼股票？初起步者應從較低風險類別 – 如收息、公用股開始。另一選擇是利用基金模式運作，藉著購買不同區域、行業、主題的投資工具，分散風險，也可爭取外地的經濟及發展優勢。利用基金模式運作的另一優點，是較易配合平均成本法的運作，不似月供股票那樣選擇較少。

若用以下方向投資增值：

（1）撥24萬元手頭現金作分段投入；每月再投入盈餘中的4,000 元（餘下4,000 元暫放在活期戶口）；

（2）投資工具選用收息港股及亞洲股票基金，假設每年平均9%回報，6年後投資資產部分料可滾存至約80萬元，連同放在活期戶口那每月4,000元盈餘，總資產約可累積至110萬元；黃先生在中段時間也可將放在活期戶口的部分盈餘投入作投資。

筆者也建議黃先生在每年薪金調整時將儲蓄額上調，以加快累積的速度。

題外話 ：手頭上的投資相連保險可改用月供形式運作，加強平均成本法效能，7年後到期時可視乎情況再投資。

美聯金融集團高級副總裁 鄺翠玲 CFP^CM

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