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【理財個案】千萬股票回報夠供樓 夫婦但求”hea”做等退休(鄺翠玲)

個案主角:王先生 (35歲,公營機構僱員),月入6.1萬元,3年後頂薪7萬元;太太(30歲,公營機構僱員),月入4.2萬元。二人育有一名兩歲兒子。他們持有兩個物業,總市值 2,125萬元,尚欠按揭逾千萬元,月供3.9萬元;計及其他開支,每月支出8.7萬元。在過去10年,他們投資收穫甚豐,股票組合的內部報酬率約為 24%,目前市值逾千萬元。

理財目標/疑問:王先生有機會在今年升職,倘升職月入將增加至7.1萬元,並於6年內逐步提升至8.7萬元。但考慮到工作壓力,想知道若維持現有支出至死,是否可以”hea”做不求晉升?若夫婦二人一同工作,何時可以退休?若王太不再工作,王生又可於何時退休?

王先生和太太(35及30歲)是公營機構員工,想知道甚麼時候能夠退休享受生活。他們擁有一定的股票資產,以及相當不俗的公積金;雖然育有一名兩歲兒子,但是初步計劃留港升讀大學,因此財政壓力不大。不過,他們手持的兩幢自住物業才剛開始供款,何時才是合適的時候可以退下來呢?另外王先生有機會在明年升職加薪,但預料沉重的工作壓力會伴隨而來,正考慮應否努力爭取。

他們的財政狀況及背景資料如下:

備註:

(1)王先生3年後達頂薪點7萬元,若升職明年可達7.1萬元,6年後可達項薪點8.7萬元

(2)二人之公積金僱主部分隨年資增加,最高15%,僱員劃一供5%

(3)兩項物業仍要供差不多30年

(4)股票組合在過去10年的內部報酬率為24%

 

目前公積金/強積金狀況:

王先生在中長線有兩大支出項目:供樓和爭取提早退休。他提及10年來投資回報亮麗,誠然在金融海嘯後,個別股票或投資項目有極佳的表現,但始終難以駕馭不同的經濟周期、多變的政治狀況等因素。筆者建議將股票組合鎖定為「供樓費用」提款機:目標年回報7%,每年產生的回報可供樓及抗通脹,並應持盈保泰,減低投資風險及心理壓力。

餘下的退休金問題便可以由公積金、積蓄來處理了。筆者相信王先生是希望太太能早點退下來,也明白若她早點退休,意味著她的公積金增幅不大(要11年後才能達到僱主供款15%),自己也要遲點退休,現有薪金亦未能支付每月支出。

再來談談是否爭取升職:抱歉筆者不是行內人,難以衡量日後工作壓力會否大得難以承受,但留意到升職後的財政變化,或可令王先生作出理性選擇:

(1)粗略估計,若不升職及每年薪金隨通脹維持有3%的升幅,在60歲退休時,公積金可滾存至約1,300萬元,而升職的話,公積金可滾存至約1,500萬元,多約200萬元;

(2)在45歲時,不升職和已升職的每月收入或多近2.3萬元,就算以後不作投資,沒有通脹增薪,至60歲時也可多總值400多萬元收入。

那二人實際需要多少退休金過活呢?畢竟二人何時退休有無數可能性,筆者在此舉出一個例子,讓大家更具體的了解實際情況:若每人每月需2萬元,而王先生在55歲、太太在50歲時退休(即待兒子大學畢業時一同退休),而二人分別有85及90歲壽命,那總退休金共需1,900萬元,若不升職,那時總公積金約有1,500萬元,料可由「供樓提款機」填補這400萬元差額!能否再早點退休?當然可以的,但要更早從「供樓提款機」抽取生活費,或對長遠生活質素有影響。

既然有「供樓提款機」,大可利用坊間的年金方案,創做更穩定的退休現金流以求安心 – 若王太月供1萬元,為期5年,在60歲開始可每月領取1.5萬元年金,直至終老。連同「供樓提款機」,便可做到「進可攻、退可守」!

最後一個溫馨提示,就是現金儲備不足。筆者建議他們應預留6個月支出在銀行活期(即約50萬元)作為安全網。

 

美聯金融集團高級副總裁 鄺翠玲 CFPCM

(本欄所有個案均為真實個案。)

 

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