【理財個案】月儲2萬中年夫婦 望退休和送子女留學（曾少雄）

個案主角：何生何太分別45歲和40歲，二人育有7歲和10歲的子女。他們現時家庭月入9.5萬元，扣除必要開支後，每月盈餘2萬元。此外，他們擁有一900萬元之自住物業，尚欠按揭300萬元，和擁有流動資產約200萬元。

理財目標：計劃在丈夫60歲時一起退休，和送小朋友到外國升讀大學。

讀者朋友何太與丈夫（現年分別40及45歲）育有一對分別7歲及10歲的兒女。她每月收入2.5萬元，而丈夫則月入7萬元。他們計劃15年後退休及送兩名子女到外國升讀大學，他們的退休及子女升學計劃是否可行呢？

首先看看何生何太的收支及資產負債表：

*註：除了自住物業每月供款1.6萬元（尚欠15年），其他家庭支出並沒有提供。

何太一家現居於一個市值900萬的單位，這個物業尚欠300萬元按揭，每月仍有1.6萬元的供樓支出，為期15年。何太並沒有透露其他家庭支出的詳情，只知道他們每月盈餘為2萬元。筆者現以每月2萬元盈餘來考慮何太的目標。另外，他們現時擁有現金80萬元，以及市值120萬元的港股，和價值250萬元的公積金資產。

「睇餸食飯」決定哪裡升學

何太未有透露他們計劃把小朋友送到哪裡升學。基於不同地方的教育開支也不一樣，所以筆者嘗試用另一角度來分析，看看在小朋友18歲時可以累積到多少資金，而再選擇讀書的地方，這未嘗不是一個方法。筆者建議何太把每月2萬元盈餘平均分為兩份，為7歲和10歲的小朋友各安排一個教育計劃。以一間保險公司提供的教育計劃作為例子，由現時開始每月在兩個教育計劃各投入1萬元，為期5年。10歲那位小朋友，由18歲起至21歲的4年裡，每年可從計劃提取15萬元作為大學階段的開支。而另一位現年7歲的小朋友，由18歲至21歲的4年裏， 每年可從計劃提取18萬元作為大學階段的開支。至於去哪裡升學，則由何太根據當時的情況再作決定。

為退休製造被動現金流

至於退休安排，筆者建議何太及其丈夫，運用那80萬現金去安排各人一個年金計劃。這兩個年金計劃每年各供款8萬元，供款期為5年。當何生於60歲退休時，年金計劃會為他提供每年42,437元的「被動現金流」。當何太於65歲退休時，計劃可提供每年77,752元的「被動現金流」。由於在何太55歲時，退休所獲年金金額未必足以應付退休所需，因此筆者建議何太延遲至65歲退休。

所謂「被動現金流」是指不需工作而會自動產生的現金，對退休人士而言是一種保障。筆者相信何太也會覺得這「被動現金流」不足以應付退休生活，但受制於她的經濟狀況，筆者相信這已是最佳安排了。當然，若何太能把日常生活開支重新部署，創造更多盈餘，便可為退休作更充分準備。

至於丈夫能否在60歲退休，其實沒有一定答案。如果他們希望維持現時的生活水平，那麼公積金及上述的年金計劃恐怕未能達成他們的心願。所以筆者建議他們重新檢視開支，製造更多盈餘投入年金計劃內，將來就可有更多的「被動現金流」，維持他們退休後的生活水平。

至於那120萬元港股，因為資料不足，筆者不便在此評論。基於股票的高套現能力，或可把它視為應急錢的儲備。

美聯金融集團高級經理曾少雄

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