【理財個案】月入5萬紀律部隊 心儀300萬元坪洲樓（曾少雄）

個案主角：F小姐，36歲，單身，是一名公務員（紀律人員），月薪57,550元（未扣強積金），另每年增薪2,000元。她和家人同住於一公屋單位，該單位已由家人買下。F小姐表示以她的年資，在3至4年後，每月可以拿取約1萬元的房屋資助，為期120個月。她預料於55歲退休。

理財目標：想在坪洲買樓，樓價約300萬元。

首先看看收支及資產負債表：

註1：每年增薪2,000元

註2：個人及保險開支合共約15,000至20,000元，這裡取其平均值計算

註3：以今年繳交81,000元之薪俸稅作參考

註4：分為兩個儲蓄戶口，其中168,488元來自每月10,000元之定額儲蓄

F小姐並沒有詳述擁有多少份保險和那些保險的實質內容，只透露有數份保險有基金成分。基於保險是用來對沖將來可能發生的意外所引致的財政上之風險，所以建議F小姐只需好好的持有這些保險已經可以，相信不會對她的理財安排有甚麼影響。

F小姐透露她有意在坪洲置業，心儀物業的價格大約300萬元。假設作一個30年期、6成按揭的安排，初步總開支額為1,275,000元，當中包括首期120萬元，從價印花稅45,000元，代理佣金30,000元。此外，每月入息的最低要求是16,381元，之後每月供款則為6,789元。

因F小姐現在擁有的資產只有現金539,488元，如想儲到1,275,000元，她需累積多約735,000元，相信要等多大約2年半才有機會夢想成真。她可以把每月盈餘購入一些穩定的基金，享受基金的升幅和所派的利息，進一步累積這筆置業所需的初步支出。而選擇基金的原因，是基金擁有高度的套現能力，及有專業的基金經理幫忙投資。

F小姐並沒有透露她心儀坪洲物業的原因是甚麼。若果她想搬出來自住的話，恐怕要多等兩年半，期間需要繼續和家人同住。但若果她希望買下物業作收租用途，為將來安排一個不用工作也會自動產生收入的資產的話，筆者建議她可以安排一個年金計劃給自己。年金的概念和擁有收租物業很相似，而好處是不用像管理物業那麼麻煩。以一間美國保險公司所提供的年金計劃為例，若果F小姐每月投入2萬元，為期20年，自她65歲起，就可以每年提取331,034元的零用錢，直到百年歸老為止。而這一份零用錢，會自動每兩年上調5%以抵抗通脹。

有些朋友可能會覺得年金的回報相對較低，認為直接買股票收息更為化算。筆者也同意，一些股票的股息回報率的確相當吸引。但有一點需要留意，就是股息會受公司表現、外圍環境等很多不同的因素影響。現時股息吸引的公司，並不保證將來也同樣的優秀，這樣的例子多不勝數。相反，年金計劃所提供的現金流相對穩定，不會受任何因素影響。所以筆者建議F小姐可以雙向發展，買股票收息的同時，也安排一個年金計劃，這樣便可以有效的分散風險。

除了年金的安排外，F小姐亦可能需要考慮一些危疾保險和住院醫療保險的安排， 詳情可聯絡獨立理財顧問作進一步的了解。

美聯金融集團高級經理曾少雄

（本欄所有個案均為真實個案，讀者如有理財問題欲請教專業顧問，可電郵至yfin_wealth@yahoo.com）