香港股市已收市

【理財個案】為儲錢退休 去少次旅行(鄭明輝)

鄭明輝
【理財個案】為儲錢退休去少次旅行

 

 

按照盧小姐的情況來說,她每個月的開支需要1.5萬元,每個月可以儲蓄到1.3萬元作為現金儲備,一年就可以有15.6萬元,但是因為她每年需要留現金作旅行用途及有部分資金作交稅用途,估計這方面的開支一年需要4.6萬元,所以估計一年只可以儲蓄到11萬元,3年後可以有33萬元。她的第一個理財目標是3年內置業,她現在的資產有現金123萬元,加上3年後的33萬元,3年後應該有155萬元。筆者建議付三成首期,向銀行貸款245萬元,根據現時2.1%的利息去計算,每月供款大概9,200元,約佔收入的32%。由於她很年輕,所以建議分30年供。

本港有機會今年進入加息週期,假設利率上調3個百分點,回到較正常水平,每月供款將較現時增加近四成。所以她在決定置業前,應衡量自己在加息週期下的負擔能力,建議供款佔入息比率不超過四成,即按照她的收入,供樓不可多於11,200元,而假設人工不變但息口卻增加3厘,供款佔入息比率將增至約47%,但筆者相信美國初期加息步伐或會非常緩慢,所以不需要過分擔心。

 

預期樓價波幅10%

另一個問題就是樓價不斷升值的問題,假設她現在想購買300萬元的物業,如果樓價維持每年升值10%計算,有可能會失去預算,所以現在預算買350萬元的物業比較進取。相反來看過去幾年市場的落成量太少,而息率則自2008年以來維持低位至今,未來的息口走勢只會有升無跌,所以樓價定有下調空間。政府銳意增加土地供應,過去幾個季度政府積極賣地,未來幾年一手私人物業供應量有七萬多個,息口與供應量同時上升,預計上升幅度還要較預期快的話,短線樓價有一定下調壓力,預料樓價的波幅空間約有10%

香港的息口跟美國走,經濟則靠近內地走。目前內地經濟雖好但有放緩跡象,相反美國經濟好轉,甚至有機會加息,這兩種局面,對香港的樓市可能會帶來較大的衝擊。另外環球市場動盪,亦會對本港樓市帶來影響,一旦本港經濟環境走弱,就會影響香港失業率和就業市場萎縮。

 

現建議手持現金為主

筆看認為她的第二個理財目標,即每年去兩次旅行是比較困難,所以建議她每年最好只去一次旅行,這樣她可以多儲些錢作將來的退休儲備。她的第三個理財目標需要等3年後才作部署,到時會建議她每個月儲2,0003,000元作退休儲備,可以考慮月供基金,因為不用自己決定投資方向,建議投資策略首10年可以較為進取。不過,如果盧小姐想53歲退休仍然比較困難,筆者建議最好的退休年齡是60歲,由她39歲到60歲,還有21年時間讓她準備。按她現時的每月生活費推算,她最少需要250萬元的現值作退休,還沒有計算將來每年34%的平均通帳率,所以建議她將來人工有增長的時候,應多儲幾千元作長期的退休儲備。

以她的資產來看,最主要都是港元爲主,由於環球股市大跌,擔心環球經濟出現衰退,以及人民幣有再次下跌的風險,現在建議手持現金為主,亦可考慮一些上市公司的債劵,有保證的利息回報,為期3年時間。

 

鄭明輝 (Michael Chang)

美聯金融集團財富管理總監

Michael持有香港大學數學學士學位,是公認財務規劃師,負責就個人財務規劃給予意見,擁有逾十年管理客戶投資組合的經驗。Michael曾經是電視財經節目的嘉賓,還定期在報紙上發表文章。Michael持有證監會牌照,在證券交易、證券和資產管理上提供意見。

 

 

免責聲明:投資涉及風險,基金價格可跌可升,過去表現並不代表將來表現。

 

 

 

 

 

 

讀者如有理財問題,歡迎電郵查詢。有關問題將轉交理財顧問,並於本欄回答。來信請列明每月收入、開支分佈、資產、風險接受水平及理財目標。

電郵:yfin_wealth@yahoo.com