【理財個案】用200萬元買股票 望年賺30%盡早退休(鄺翠玲)
個案主角:林先生(40歲)已婚,育有兩名年幼子女,現時月入6.5萬元。在扣除必要開支後,每月盈餘約1萬元。他現時無車無樓,擁現金存款300萬元。
理財目標:買入地鐵沿線的私人屋苑三房單位自住,和在維持現有生活質素的情況下盡快退休。他打算動用大約200萬元存款投資股票,期望每年盈利30%,退休後希望仍能賺取15%年回報。
林先生(40歲,已婚,育有兩名年幼子女)有以下目標:
購入鄰近地鐵沿線的私人屋苑三房單位作自住用途;
盡快退休(以現值計算,扣除供樓及子女教育開支,預計每月使費25,000元)
毋需預留子女海外教育經費
退休後仍可自行利用股票投資賺取每年15%回報(他現時期望抽取現金其中的200萬元作股票投資,爭取年回報30%)
以下是林先生的收支、資產負債表:
註:太太兼職工作,能維持本身支出。
若林先生希望維持現時的居住質素及成本,估計物業樓價將達750萬元;以現時樓價情況,相信難以在市區的私人屋苑買得到三房單位,但已補地價居屋或近郊地區仍有可能。以目前按揭審批條件來說,這樓價物業的最高按揭額是6成,即首期及相關費用要336萬元,若供30年,每月供樓開支約17,000元,最低入息要求約41,000元。但由於手頭上只有300萬元現金,在審慎理財的大條件下 – 需有最少6個月家庭開支在手 – 筆者並不建議林先生現時急於上車,可待遲些時間多儲彈藥後再作打算。
股市「牛有時、熊有時」
林先生也提及期望現時投資組合能做到30%年回報,在退休後亦能維持15%年回報。首先筆者要讚賞林先生明白退休後的風險承受能力將降低,預期回報亦反映了這個考慮;而在2017年港股市場的確是充滿欣喜的,執筆時恆指由年初至今也有28%的回報!但不要忘記這歷史高位是經過整整10年才能由金融海嘯光復過來的,50多年來恆指升幅平均也只是約10%!故筆者認為此目標回報未必有持續性!投資者們亦應該明白牛有時、熊有時,各地經濟周期亦有時,政治情況更難觸摸,愈接近退休期才面臨大幅度調整,後果可以很嚴重,所以態度上應是持盈保泰,審慎地進取。
在此筆者用了一個較具持續性的回報估算:退休前9%年回報、之後5%。若林先生在60歲時退休,共需要約1,000萬元退休金,另外若他現時便置業(以上列計算),20年後尚餘183萬元按揭額,那總退休金便需約1,200萬元了。由於現時現金將差不多全用來置業,退休金惟有重頭再累積,假設強積金有5%平均年回報,60歲時料可滾存至260萬元,要達成計劃他需要每月儲蓄約18,000元。
待子女自立再考慮搬細屋
看到這裡,大家可能想每月盈餘也沒有這麼多,即是說連60歲退休也未必能達到,何況是盡快退休呢?!數據推算上可以說是,但筆者認為看事情應積極面對:先決定緩急先後,然後實際努力行動。以筆者微見,兩大目標:置業及盡早退休 – 應先處理置業,在可接受條件內先行上車(可能要考慮較偏遠地區),並盡量減低置業開支,從而增加儲蓄額;在投資增值上應多留意市場及外圍環境,切勿被勝利沖昏頭腦,更不應意氣用事;當退休時,若子女已成家立室,大可換樓至較細單位,釋放「磚頭的潛在增值能力」,甚至乎出租自住物業,自己改租較細單位,也是可行辦法。
美聯金融集團高級副總裁 鄺翠玲 CFPCM
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