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【理財個案】租唐樓月花8千 62歲無殼蝸牛怎退休(余淑穎)

個案主角:月螢,62歲,單身,剛退休,退休前從事文職工作,月入2.2萬元。他沒有持有任何物業,亦不合資格申請公屋及居屋,現以每月8,000元租住唐樓,另日常支出每月約12,000元。

理財目標:他目前持有80萬元股票,40萬元基金,20萬元定期存款,80萬元儲蓄人壽保險,20萬元現金和60萬元強積金,合共300萬元。上述投資組合平均年回報約3厘,他計算過只夠應付12年退休生活,想知道有甚麼更好的理財辦法。

月螢你好!多謝他對本欄的支持!最基本的退休計劃,應包括由資產所產生的被動收入(例如:投資回報、派息收入和扣除物業開支的租金收入),以及由兼職工作所產生的主動收入,以抵消日常生活開支。根據月螢提供的個人財務狀況,發現他的個人資產中,有很多不穩定因素可以影響投資回報,而他亦暫時沒有打算再工作,以維持部份日常開支及維持抵消通脹壓力。綜合分析,我建議月螢在籌劃退休時,可參考以下4大重點以作檢討。
 

先看看財政狀況:

註:退休前從事文職工作,月入2.2萬元。
  1. 調整個人生活開支

從月螢的來信中得知,他的日常生活開支約2萬元,當中最大的不確定性來自租金開支。始終他沒有自置物業,而這個不穩定性的風險已佔總日常開支的40%,他絕對不能透過減省日常開支去調節日後的加租壓力。故此我希望他可以在退休期間,尋找沒有太大壓力的簡單兼職工作,來抵消約一半的租金壓力,以此作為理財目標(例如:他現時的租金開支是8,000元,若他的兼職工作收入可達每月4,000元左右,便能扺消一半的租金開支)。

而他餘下的60%生活費約為12,000元,為日常開支需要。倘以個人退休生活而言,每月12,000元的開支相信仍有調節空間。始終退休後不需再為上班而交際應酬,亦可省回部分的交通膳食費,應能大幅削減現時生活的慣常開支。故此希望他在預算退休生活時,能把每月開支預算由12,000元下調至9,000元左右,以更能切合他現時的資產財務狀況。

  1. 運用資產投資去抵消生活開支 

假設月瑩的每月退休生活費,經努力調節後,由原本的2萬元銳減至1.7萬元。在減去3,000元的兼職收入後,餘下1.4萬元的生活費開支,需由個人資產滾存生息,以被動收入來抵消。

假設經調節後的每月生活費為1.4萬元,一年的開支便相等於16.8萬元。將16.8萬元與現有的300萬元資產作回報推算,所需的年度化回報約為5.6%,當中還未預算每年約2%的通脹預算。若果我們計及通脹,年度化回報便需提升至7.6%,對退休人士來說這實在超越了心理和實質的負荷!故此我們先退一步,來處理現時必須面對的基本生活費開支!至於通脹上的壓力,便交由定期檢討投資回報和調節投資取向來配合市場和經濟的變化!

  1. 退休收入首重穩定性

月螢的300萬元資產中,只有在5年後取回的80萬元儲蓄人壽保險、20萬元現金和20萬元定期存款,是非投資性質的儲蓄,即合共約120萬元,其餘的資產包括股票、基金及強積金合共180萬元,需面對市場風險,存在著價格變化的不穩定因素。故此他必須儘量將現有潛在波幅較大的投資項目,轉為較穩定市場的資產作投資,以儘量維持被動收入(如派息收入)的穩定性。當然在他決定沽出相關基金或股票資產時,必須仔細留意市場動態,並計算投資成本。而有關退休後的投資選擇,在股票市場上可選擇5年內價格波幅在10%左右的可收息公用股作投資,現時市場上可找到類似的藍籌收息公用股,每年派息率約為4-5%。至於在基金方面,可選擇一些每月派息的美元高收益(或收入)及增長基金,現時市場上一些可供選擇的美元派息基金,每年派息率約為5-7.5%。當然月螢必須留意市場變化,注意基金價格可升可跌。

  1. 充實的退休生活可不費分文

香港政府有為退休人士提供各式各樣的就業再培訓、興趣小組及娛樂設施。我們可以好好利用這些政府資源,充實退休後的休閒生活!一來可以省回消費型的興趣開支,其次在參與的過程中可以充實自己、建立和擴闊自己的視野,及貫徹終身學習,提升自我能力與社會同步向前!

 

 

美聯金融集團高級副總裁余淑穎(Suki Yu)

 

 

(本欄所有個案均為真實個案,讀者如有理財問題欲請教專業顧問,可電郵至yfin_wealth@yahoo.com)

 

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