【理財個案】警員長俸只夠基本生活 長遠退休應如何籌劃（余淑穎）

個案主角：洪先生，42歲，員佐級警員，月薪38,000元，配偶為家庭主婦，無兒女，無父母需供養。二人有住院保險，沒有任何儲蓄，住在已供滿但未補地價的居屋，市值超過600萬元。

理財目標：洪先生屬舊制公務員，55歲退休有長俸大約萬多元，退休金超過100萬元。想開始預備退休計劃，並打算退休做逆按揭，想知道是否可行。

洪先生你好！本人因應你的家庭生活財務需要，建議以下的理財方案，希望能助你和家人安享退休生活。

首先看看洪先生的收支及資產狀況：

註1：自住居屋未補地價，其市值資料僅供參考

要建立理想的退休生活，首先要瞭解自己和家人的生活需要、資產儲備和生活質素要求，例如每月之生活費開支、醫療保險、興趣班、供養父母、旅行經費和可能還有尚未還清的負債等。

以洪先生現時的生活開支來預算，因退休後可免除上班支出的3,000元，而其他生活開支總和約為13,000元，基本上洪先生退休後的長俸收入只足夠支付他們的基本生活開支。至於退休後其他方面的開支及預算，便需要依靠個人積蓄來支付及保障。

至於有否需要用逆按揭的方式來換取生活經費收入，現時討論還是言之過早，可待洪先生退休後一段日子，在評估餘下的退休生活經費和個人儲備及長俸後，看看是否仍欠缺足夠的財政能力，才考慮以逆按揭的方案來處理生活開支需要。

公務員已有基本醫療保障

在只說基本醫療需要的層面下，基於公務員在政府醫院可享有優先待遇，說到要額外購置醫療保險，在一般人的想法上似乎是多此一舉，但始終每個人對醫療保障的要求也不一樣，若果洪先生追求一個多選擇及更完善之醫療保障，相信一個全數賠償的醫療保障計劃才能滿足到他對醫療保障的需要。在這方面洪先生要先瞭解自己對醫療保障的實質要求和衡量成本開支後，再決定是否願意長遠承擔退休後的醫療開支。

現時洪先生並沒有供養父母的開支需要，始終父母步入老年階段，身體的變化和生活上的改變難免有著很大的未知之數，我們作為子女的不能以現時的生活狀況作為退休後生活開支的全部預算。日後供養父母的開支或涉及老人院的恒常支出、長期醫療及醫藥承擔，或照顧父母的家僱開支等等。有見及此，我們必須在個人的資產儲備上作出一部份的預算，來保障未來需要的供養父母開支。

剛退休時旅遊開支或較大

至於退休後的日常興趣班和旅遊開支預算，相信要待洪氏夫婦在退休前兩三年先好好籌備才作預算。不過，在退休後的首5至10年內，他們的旅行經費開支或會佔整體旅遊開支預算的較大比重，譬如說50%，只因良好的身體及精神狀況可讓二人享受更長途而艱鉅的旅程，相對旅行經費預算會較多。在來信中，洪先生並沒有詳細說明旅行開支預算或遊覽地區目標，希望他們能早日定下目標和作充裕的資料蒐集來策劃夢想旅程。

從洪先生提供的收支現金流，正常每月可儲蓄約20,000元作資金儲備。但基於他現時沒有儲蓄，我建議他將每月盈餘的20,000元，先用半年時間全數儲蓄作個人和家人的現金流安排。其後用退休前12年的時間，保持每月20,000元的儲蓄習慣作退休後的資產儲備。建議可選擇運用本金的一半作年金儲蓄，而餘下的一半可投資於彈性較大的每月派息環球高收益基金。現時市場上這類基金每年共派息約5-7厘左右。若以12年為儲蓄期，每月儲蓄10,000元，本金總額為144萬元，和每年合共派息6厘來預算，12年後可儲蓄資金約210萬元。此外，每月儲10,000元作年金儲蓄計劃，儲蓄年期為12年，本金也是144萬元，以現時市場上提供每年4.5厘的年金計劃分來推算，到了洪先生65歲時可選擇一次性提取本金加利息約273萬元，或由65歲開始每年提取21萬元至終身。

謝謝來信！

美聯金融集團高級副總裁余淑穎

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