【理財個案】46歲單身女 儲1,800萬退休

Warat沒有結婚及生育的打算，理財目標相對簡單，主要希望籌劃退休。

Warat現時每月的總開支為2.4萬元，跟她預計的新工作的月薪差不多，所以筆者暫時計算她不會有盈餘。因此她的理財籌碼就來自她的資產了，她現時共有826萬元資產，當中流動性較高的是現金和股票，約660萬元。乍看之下，我們可能感覺Warat已積聚不少財富，但其實她的理財目標也不小，加上她距離計劃的退休年紀只剩下9-14年，所以如果她不加緊安排，或許不能達成目標。

首先筆者會計算Warat的退休需要，若目標退休後每月可有1.5萬元使用，就是每年18萬元。假設年通脹率為3%，現時18萬元的購買力，就等於她55歲退休後的241,905元(56歲)至766,119元(95歲)不等。所以如果Warat在55歲退休，她共需要18,239,938元；而如果她在60歲退休，她則需要16,955,632元。因此筆者在前文中說，她的資源不少，但她的需要更大。

 

萬用壽險建立退休儲備

因為Warat的投資承擔水平為中，加上她的年齡已屆46歲，所以筆者不建議她採用高風險的理財產品。筆者建議她使用萬用壽險為自己設立退休戶口，現在把她的流動資金投放於戶口內，生息滾存，到退休時，則按年需要取出部分的戶口價值，做法與年金相似。

如果Warat已習慣自己的資產擁有較高流動性，筆者建議她以3-5年為投放年期。例如市場上某萬用壽險的產品，如果她分5年，每年投放約100萬元，共約500萬元到戶口中，她不但可在56至95歲期間提取18,239,938元，而且在95歲後，戶口仍有約50萬元的價值。而如果她在60歲才退休，她退休後35年間，提取16,955,632元，而之後戶口仍有約990萬元的價值。

當然筆者需要提醒Warat以上的數字是按照現時的派息情況計算，所以如果其萬用壽險減息，她的戶口結餘未必可以完全達成她的退休需要。但因為現時處於低息環境，而加息周期在即，所以筆者認為Warat需了解以上風險，但發生的機會並不高。

 

倘加息的士牌價趨跌

如果最壞的情況發生了，Warat尚可利用月供基金和強積金補充退休儲備。她的月供基金假設年回報為5%，在供滿後的價值將會是1,439,348元；而強積金假設年回報為3%，到她退休時價值將是1,305,544元(55歲)或1,677,536元(60歲)。

接著，筆者希望回應一下Warat考慮買物業或的士牌收租，亦考慮買高息股收取股息的理財目標。Warat 必須明白未來香港大有機會隨美國進入加息周期，屆時物業和的士牌等實物資產的價格極有可能受壓，所以租金的實際回報可能會大減。而如果靠收取股息作退休，筆者則擔心個別公司的盈利和政策變動會讓Warat的收入不穩定。因此，筆者並不建議Warat作以上投資。

最後，雖然Warat有不婚不育的打算，但未來的際遇可能讓Warat的心態有所變化，最終遇上合適的對象結婚生子亦不為奇。所以建議Warat要適時審視和更新自己的財務計劃啊！

 

 

盧艷萍 (Agnes Lo)

康宏理財服務有限公司助理聯席董事

 

 

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