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【理財個案】60歲退休求保本保息 有甚麼投資選擇(曾少雄)

個案主角:Fai,60歲退休人士,有30萬元股票,以及3份各30萬元、已完成供款之退休收入年金計劃。

理財目標:現有50萬元現金,打算投資5年,最好是保本保息,想知道有甚麼投資選擇。

讀者Fai,是一位60歲的退休人士。他現時擁有30萬元股票,但沒有透露是甚麼類型的股票。此外,他有3份已完成供款,各值30萬元的年金計劃。Fai現時有現金50萬元,打算作5年期的投資,保本及保息是他的基本要求。他想知道有甚麼投資可以考慮。

根據Fai的保本保息要求,去安排一個5年的投資計劃,其實並不困難。現時市面上一些保險公司,會提供一些兩年供5年期滿的儲蓄計劃(endowment plan),亦可把兩年供款期轉為一筆過的投資,5年後連本帶利取回。

保本保息的儲蓄計劃

這些儲蓄計劃,除了保證可取回本金之外,利息的回報率也是保證的。現時市場上這些儲蓄計劃的年利率大約4-5厘不等。但Fai需要留意一點,這些儲蓄計劃雖然是保本保息,但仍存在一定風險。其中一個就是「再投資風險」(reinvestment risk)。當5年後期滿的時間,Fai未必可以在市場上找到另一個擁有同樣回報的儲蓄計劃。屆時他可以考慮委託一些獨立理財顧問,請他們在市場上搜集相關的計劃給他參考。

除了這些儲蓄計劃之外,有沒有其他的選擇呢?回答這個問題之前,筆者認為先要弄清楚Fai的「保本」及「保息」要求,其背後的動機是甚麼,這是非常重要的。首先,「保息」這一點不難理解。退休人士當然希望有穩定的現金收入以維持一定的生活水平,故此期望可以有保證的利息回報。至於「保本」背後的意思是甚麼呢?筆者相信是Fai希望把這筆錢留給他的摯愛。Fai並沒有透露婚姻狀況,如果他的摯愛就是他的配偶的話,筆者有以下的投資選擇給他參考。

即享年金計劃

筆者建議Fai可以運用手持的50萬元現金去安排一個即享年金計劃。雖然Fai的來信表示已有3個各30萬元的年金計劃,但即享年金計劃仍是適合Fai的,因為這個年金計劃可以為他達到「保息」的要求,同時沒有以上所說的「再投資風險」。筆者深信,穩定的每月現金流入對退休人士來說是非常重要的,因此「再投資風險」愈低愈理想。

同時市面上有一些即享年金計劃,可以有以下的特別安排:就是當投保人去世的時候,年金所提供的現金流不會停止,會繼續把原來年金的三分之二金額轉給配偶,直至配偶也離世為止。這樣的安排,相信可以符合Fai所要求「保本」的背後動機,即是把「本金」留給配偶,用作照顧對方日後的生活。

以市面上一間美資保險公司所提供的年金計劃作參考。一次過繳付65,000美元,便可立刻收取每月303美元的年金。直至受保人去世,其配偶仍可每月收取200美元的年金,直至配偶也離世為止,這筆年金才會停止供應。對於Fai而言,這種做法有一個好處,就是免卻配偶在日後需要拿著這50萬元去煩惱怎樣投資和安排。

除了即享年金計劃,Fai亦可考慮一些提供危疾支援的年金計劃。現時市面上一些新的年金計劃,當受保人被確定不幸患上指定的嚴重疾病時,例如初期癌症、心臟病、腎衰竭及中風等,每月年金收入以雙倍計算,長達60個月。雙倍年金入息期過後,受保人仍可繼續收取原本的每月年金收入,直至離世為止。筆者認為這有助進一步保障退休後的生活水平,因此非常重要,Fai在選擇即享年金計劃時可以好好考慮。

 

美聯金融集團高級經理 曾少雄

 

 

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