【理財多面睇】也談稅貸的成本（李兆波）

也談稅貸的成本

每年差不多這些時間，市面上總會有不同的稅貸廣告出現，而我也有一些媒體的訪問。在申請稅貸時，首先要問自己貸款的目的是什麼？因為縱使是便宜，但總是要付出利息的成本。

如果你是因為沒有錢交稅，或是因為交稅而現金週轉不靈，那麼我會建議你好好管理你的收支，因為香港是採用稅前支薪的，即是收到的薪金是未交稅的，如果不夠錢交稅，顯示了理財出了問題。

另一方面，如果借稅貸是想利用便宜的資金來投資，我會建議你想想你投資的往績，不是太好的話，還是另作別的好了。因為稅貸的還款是每個月的，一個月後，本金少了，投資的本金減少，如果投資的東西如股市下調，鎖死了資金，又要還稅貸時便很麻煩。

稅貸的成本常以實際年利率來表示，這不是不好，但只是相對的東西而不是絕對的東西，即是可以用來作比較那間銀行較便宜，但貸款是要成本的，那成本不是普通人可以從實際年利率算出來的。最好的方法是利用那還款表計算出貸款的成本，如某銀行的稅貸顯示，借80萬元分12個月還，每月每萬元還841.4元, 即實際每月還67,312元，總利息支出是$67,312 x 12 – $800,000 = $7,744。貸款成本是0.97%，是低水平。

相信很少人要借80萬元來交稅，借少一些，如20萬元，貸款的成本如下： 每月每萬元還845.4元 , 即實際每月還16,908元，總利息支出是$16,908 x 12 – $200,000 = $2,896。貸款成本是1.448%。可見借得越少，成本便越高。

無論你是借20萬元還是80萬元，最重要的是要知道目的，用作交稅時，你是多付了稅款。用作投資時，務求要儘快賺回貸款的成本，否則是賠本。

有些銀行沒有顯示那還款表，很難知道貸款的成本，你還是要問清楚，而不只是知道那實際年利率便算了。