【理財多面睇】錯誤地比較不同類的投資產品(李兆波)
政府再推出銀色債券,最低回報為2厘,以現時銀行定期存款的息率,以及抽到的金額(即4至5手或4至5萬元)及加息的因素,是可以考慮的選擇,因為大多數長者應該有一些閒錢,捉襟見肘的除外。
有媒體訪問一些長者,他們認為銀債的息率並不吸引,藍籌股的股息也不止2厘,此言非虛,但作了不同類的比較,在投資上是一個很容易犯的錯誤,只望回報,不理風險,結果可能損失了不少。
藍籌股的股息吸引,但並不保本,貪高息可能會損失了本金,同樣,人民幣最近轉強了一點,但只追求利息,可能會本金不保。
銀債的年期只是3年,沒有二手市場,息率當然不可以和稍後會推出的公共年金相比,後者的年期直到當事人離世為止,年期越長,息率越高。情況和美國的國庫劵相似,30年期的孳息率接近3厘,3 年期的只有約1.5厘。
有投資股票經驗的,可以繼續追求股息及股價的回報,但既然他們有投資股票,肯定有一定的流動資金,可以考慮投放一些錢在銀債收取較高的利息。沒有投資股票的,他們面對住放棄較高回報而接近零風險的機會,銀債由政府發行,風險基本上是零,收取2厘跟放在銀行的零點幾厘,當然是收取2厘或以上(視乎通脹)較為上算。
有給家用給父母的子女,可以考慮把家用用作投資銀債,當然是用父或母的名字,一次過給1萬元或以上,讓他們收取2厘息或以上,是一個可以考慮的方案。