【異動尋寶】港股上衝的三個隱形地雷(魏力)
港股終於破關而上,創21個月新高,前日仲講緊要落二萬四,轉眼間距離二萬五已是一步之遙。氣氛突然好轉,源於一個傳聞:《一帶一路峰會》將於本周日及下周一在北京舉行,《彭博》報道話,國家隊將在5月8日至16日入市維穩,即係「蜜月期」已悄悄開始了。消息一出,A股即時V彈,港股好友順勢發力,將恒指推至接近24900點。
執筆時ADR再漲近百點,逼近25000大關,但形勢是否一片大好?至少有幾點要注意:第一,雖然A股反彈,但滬深兩市成交合共僅3,481億人仔,缺水情況未變,頂多算是技術反彈,仲要係弱雞個隻。
炒反彈要快手 吼實三板塊
第二,維穩期只係去到下周二,即有5個交易日,而話明係一帶一路峰會,反彈焦點應集中在基建、機械及部份資源股,唔係阿貓阿狗都識彈。博反彈要識揀,有多重概念的股份可以秤先,例如金隅(2009),集水泥、內房、雄安概念於一身,加上回得夠深,短彈的水位會比較多。另外,業績持續復蘇的重卡股如中國重汽(3808)也可考慮。仲有最重要係,有賺要識走,提防峰會後再度散水。
第三,指數破位,理論上基金大戶會risk-on,追high beta股份,沽出防守股,但望望港鐵(066) 、中電(002)、領展(823)股價,下月美國又加息,點解仲可以升得咁兇狠?連快餐股大快活(052)都破「圓底」頸線而上,大戶角度去睇,似乎對今次升浪半信半疑,且戰且退咁款。另一邊廂,北水繼續掃滙控(005)、沽騰訊(700),搞邊科?未搞清之前,戒心不可少 。
舜宇淡季不淡 隨時再起動
呢輪領放的板塊,非科技股莫屬,納指連創新高,固然是一大助力,但科技股的高增長潛力、盈利前景才是資金追捧的主因。據個例,舜宇光學(2382)昨公佈4月數據,其實管理層一早放風3月、4月為出貨淡季,條數會無咁靚仔,但3月數據一出,依然省鏡;4月手機鏡頭出貨量按月又增長9.3%,按年更飆升1.1倍,應是令市場喜出望外。雖然車載鏡頭、手機照相模組按月分別跌3.8%及9.7%,但大行報告多已作預期。4月數據一過,市場將憧憬5月、6月出貨量會反彈,股價隨時再起動。