【股龍聚】調整不下 反「手」為攻（小優）

在過去一兩個星期, 小優及一眾戰友都預計港股七月首兩個星期會出現調整, 幸好調整真的出現了, 不過很快地就企穩過來, 上週五小優還在澳門研調賭股的時候, 特意提醒各戰友「大市有跌不下去的味道」, 部份戰友已經及時停了做淡。到週末的時候, 市場突然傳來東方海外(316)賣盤的消息, 這時候, 小優感到不妙, 因為大局出現了微妙的變化, 直到昨天, 好友突襲的時候, 加上大摩發報告為內銀護航的一刻, 小優也跟著趨勢, 增持多點好倉, 尤其在中資金融股身上。

說起大市, 小優一直覺得本週才是關鍵的時候, 除了美國的退市路線圖, 還有中國五年一度的全國金融工作會議的召開, 這兩大重磅事件都在本週發生, 七月下旬才會是大市出方向的一刻。但是, 昨天大摩率先發表報告表示看好內銀後, 小優覺得這舉動有點預視性, 假設我國提升監管質素, 而且堅決清理影子銀行等風險, 長期低股值的內銀股隨時因此而獲得國際投資者的青睞, 隨時成為帶動大市破位的火車頭。

接下來, 7月16日(本週日) 是中美商貿「百日計劃」的完結日，各項成果陸續浮出水面，預計雙方主要談判內容是未來一年內的經貿合作。而中美首次「全面經濟對話」將於7月19日在美國華盛頓舉行, 若中美能各取所需的話, 說不定會給市場熱炒的主題讓牛市繼續, 同時間更值得要看中印邊境衝突會否在對話後緩和下來, 不過小優偏向相信中印事件劍指北韓更大, 只要不擦槍走火, 一切都應該回復正常。

反手做好 先放下包袱

本週一的時候, 內銀工行, 建行單日轉向, 成功築底後, 那時候小優半信半疑, 更向戰友表示要突破26,300點才會反手。到週二大摩報告唱好內銀的時候, 這時候小優倉內仍持有部份看淡的期權, 及大量的現金, 到下半中段時港股愈升愈有, 北水繼續流入內銀等中資金融股, 小優才敢反手大掃內銀股, 戰友FABIAN就問小優為什麼不等到26300點完全確認突破才反手?

理論上, 一直看得淡的人心裡面總有點包袱, 尤其小優手裡仍持有PUT OPTION 時, 要完全反過來買貨首先要放下心裡的包袱, 然後去反覆問自己市場是否轉勢, 小優那刻見湧入內銀, 除了看完大摩的報告外, 更網上看到五年一度的全國金融工作會議將 7月14日召開, 再小注試試盤路, 對辨後才敢反手進攻。 不過小優比較激烈一點, 除了槓桿買入外還沾手衍生工具, 因為小優反手那刻預計大市會破頂而上, 難得的好風景就要放胆一博, 當然若果看錯的話, 自然雙重受傷, 所以反覆測試市場的過程是很重要的。

挾內銀非同小可 好友目光更長遠

然而, 這次升市是挾中資金融股帶動, 當然他們的基本面是十分便宜, 低市盈率而且高派息, 假若全國金融工作會議能有突破性發展, 把影子銀行, 壞賬等風險去除的話, 內銀可以迎來巨大升浪, 可比10年前除毒後上市的盛況。

恒指成份股中, 中資金融股比重不輕, 而且每一隻都是龐然巨物, 若用他們來挾指數的話, 所需要的資金是相對上大, 加上他們基本上蟹貨重重, 比起科技股來看, 需要的資本更為雄厚才能愚公移山。所以一旦中資金融股是正式啟動的話, 大戶看的目光不會是區區幾百點的上落, 保守看是超過2,000點的升幅, 換言之, 由25100-25300的本月低位看, 7月有機會一舉突破至27100-27300點水平, 所以小優都按耐不住跟勢反手為攻。

下週焦點 聯通混改

本週日7月16日除了中美商貿「百日計劃」的完結日外, 更是A股上市的中國聯通(600050) 在5月16日起繼續停牌2個月的最後限期, 由於具體實施方案涉及多個政府主管部門的事前審批程序, 所以需時很長, 所以聯通股價早前在大摩報告後大幅調整下來。今天已是7月13日, 距離聯通公告剩下兩個交易日, 小優相信十九大前聯通混改會有令人驚喜的方案, 所以大家不妨關注一下聯通混改會否給市場帶來新的突破點。