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【財經追擊】星洲鋪路減利得稅 香港競爭力勢下跌

【財經追擊】星洲鋪路減利得稅 香港競爭力勢下跌
【財經追擊】星洲鋪路減利得稅 香港競爭力勢下跌

新加坡近日公布的財政預算案再令市場矚目,當地政府決定調高及開徵多個稅項,以增加財政收入,包括上調消費稅,並將二十年未調整過的物業印花稅上調。新加坡政府解釋,上調稅率只為了應付人口老化問題,但市場就認為,星政府是想鋪路減利得稅,令香港再流失更多商機。

新加坡財政部長王瑞傑週一(十九日)發表主題為「共建更美好未來」的二一八財政年度政府預算案聲明,強調新預算案是全面的戰略性財政政策,將為新加坡未來十年的發展打下基礎。預算案的重點之一,是政府計畫在二一至二五年期間,將消費稅率調高兩個百分點,從百分之七加至百分之九,確實時間點會視經濟、支出擴張、以及現有稅收成長狀況而定,預計給星政府帶來相當於百分之零點七的國內生產總值(GDP)的收入。

自二○○七年以來,新加坡的商品服務稅率一直維持在百分之七的水平,十年來都沒有調整。今次加稅,亦希望盡量不影響低收入人士;針對低收入戶,新加坡政府將會提供商品服務稅券。馬來亞銀行資深經濟學家Chua Hak Bin指,加稅兩個百分點,將可為新加坡帶來三十二億坡元(下同),折合約一百九十二億港元的收入;而加稅後,星洲的消費稅率仍算不上是高稅率的國家,不少亞洲國家的消費稅在一成以上。

除了消費稅要加,物業印花稅稅率亦要上調。星政府將成交價達一百萬元以上的物業印花稅稅率,由現時百分之三調高至到百分之四,本月二十日生效,為一九九六年以來新加坡首次調整買方房地產印花稅。價格在一百萬元及以下的住宅交易不受新措施影響,意味絕大部分的轉售組屋交易印花稅將保持不變。

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增課稅項目

為了拓大財政收入來源,星政府亦開徵多個新稅項,日後購買網上服務及網購虛擬服務亦要交稅。新加坡預計自二年一月開始徵收針對未在新加坡落戶的境外數碼服務課稅。課稅的服務產品主要分為兩種,包括公司對公司之間的行銷、會計、IT服務,而公司對消費者之間銷售,包括串流影片、音樂服務、軟件與線上訂閱服務等都要交稅,若相關公司在新加坡落地,就不需要繳交這新增的稅項,即是鼓勵公司「入籍」新加坡以減少開支。

另一個新加坡新開的稅項,為「碳稅」,一九年開始,所有每年排放總量超過二萬五千噸溫室氣體的設施,每噸稅額為五元,預計第一筆稅收會產生在二年,星政府將在二三年重新審視碳稅,但目標是到三年,每噸排放量稅額會介於十至十五元之間,預料碳排放稅將影響三十至四十間企業,主要來自煉油、化工和半導體工業,達十億元的稅收(約六十億港元)。

新加坡去年經濟表現強勁,GDP增長達百分之三點六,上一個的財年預料錄得九十六億元的財政盈餘,佔GDP百分之二點一,創下歷史新高,更較之前預測的十九億一千萬元高出七十七億元之巨。星政府庫房水浸,所以決定向國民派錢,政府會從盈餘中撥七億坡元派發「新加坡共用增長花紅」,夠二十一歲就可根據收入獲得一百至三百元。政府亦會撥款五十億元設地鐵基礎設施基金,以及撥二十億元津貼樂齡健保保費。

醫療開支增

錢多到要派,但新加坡政府亦決定加稅,表面看來是單純的為了應對人口老年問題。因應人口老化,星政府的健康醫療開支已不斷上升,從一四年到一七年,支出由七億升到約十一億元。此外,全球經濟重心轉向亞洲與新科技崛起,亦為新加坡帶來不少挑戰,所以星政府希望增加競爭力,增加其他方面稅收,就能為減利得稅騰出更大的空間。

香港的企業利得率一直保持在百分之十六點五,多年來都沒有變過,但強敵新加坡早在一年就把基準稅率減至百分之十七之餘,亦引入累進稅制,企業應稅收入一萬坡元以下豁免高達百分之七十五;三十萬元以下減半,即稅率只是百分之八點五,遠低於香港,亦成功搶走香港大量生意,單是地區總部的落腳點,香港就已難與新加坡競爭。

據畢馬威的報告指出,頂級跨國公司的亞洲總部,坐落於新加坡的佔多達百分之四十六,但香港只佔到百分之三十七。新加坡擁有的國際知名的跨國企業地區總部,包括博世、寶馬、索尼、松下、FacebookTwitter、微軟、蘋果、Google、輝瑞及通用汽車,都是行業中的龍頭。

投資推廣署的資料顯示,一六年香港有一千三百七十九個地區總部,最大數目的來自日本,但其實從七年開始,增長率每年約有百分之一至二。大部分駐香港的海外公司,為人數極少的細公司,全數外地註港公司為七千九百八十六間,就業人數為三十五萬人,公司以少於二十人的佔高達七成。該署於去年共協助四百零二間海外及中國內地企業在港開設或擴展業務,雖然數字繼續創歷年新高,但數目較一六年只升百分之二點八,增長過去數年持續放緩。去年四百間在香港落戶的企業,大部分仍是來自中國市場,佔八十六間。

林鄭擬抄橋

為了搶回生意,去年行政長官林鄭月娥公布任內首份《施政報告》時,就向新加坡抄橋,亦為企業利得稅引入兩級制,第一級即企業首二百萬元(港元,下同)利潤,利得稅率由現時的百之十六點五減至八點二五,但二百萬元利潤以上,則仍以第二級利得稅計算,即維持在目前的百分之十六點五。為了回應香港的抄橋,新加坡絕對有理由鋪路再調整利得稅,以再擁優勢。

雖然香港實施利得稅二級制,是「遲到好過無到」,但市場人士認為,進一步下調稅率的空間絕對存在。基本上是追趕新加坡做法。畢馬威中國香港區管理合伙人劉麥嘉軒認為,近年新加坡等鄰近國家都傾向減稅,令香港的低稅優勢不斷降低,減稅方面商界一直有訴求,希望能恢復三年前的百分之十六水平。畢馬威則建議,本港政府可以推出地區總部稅務優惠措施,將合資格收入的利得稅稅率減半至百分之八點二五,以吸引跨國企業在香港設立地區總部。

事實上,不止新加坡,減稅已是全球的大勢所趨。商人出身的美國總統特朗普上任,立即制定減稅政府,希望吸引企業重回美國。美國聯邦企業去年底亦通過,將所得稅率將從百分之三十五降至百分之二十一。除此之外,英國一六年的預算案已落實,於二年之前將利得稅由目前的百分之二十,降至百分之十七,同時提高小型企業的免稅額。香港的稅率與其他地區的差距愈來愈細,競爭力只會在不斷減少。

歐美挑戰大

除了利得稅,新加坡已跟八十三個國家簽定單以豁免雙重徵稅安排,但香港至今只與三十八個國家簽訂安排,亦尚未與美國與歐盟簽定。滙豐亞太區顧問梁兆基就指,與其擔心新加坡,其實未來稅務競爭更大威脅將會來自英、美,因英國或因脫歐而再減稅,美國減稅在望,屆時可能吸引歐美跨國企業回流。

他指出,一四年至一五年度,本港百分之八十六的稅收來自首百分之五的納稅企業,相當於大約五千間公司,要留住相關企業,並吸引更多企業來港,就一定要有競爭力的稅率,因此建議政府要將利得稅至少降至百分之十五,甚至百分之十二才可行。稅率競爭力愈來愈低的香港,再面對寫字樓租金不斷上升的問題,即使減稅,亦可能令海外公司卻步。戴德梁行早前公布《全球寫字樓租賃開支報告》,香港甲級寫字樓租賃開支冠絕全球,已取代倫敦登上首位。

由於供應有限加上中資機構來港掃貨,令香港的寫字樓租賃開支攀升至每年每個辦公桌(包括寫字樓租金、管理費及差餉)花費高達二萬七千四百三十二美元,按年升百分之五點五。倫敦每年每個辦公桌間的開支平均則為二萬二千六百六十五美元,按年減兩成。報告分析,在香港租用可安置一百名員工的辦公室,同一筆開支若用於其他市場,所能租用的面積足夠於多倫多安置三百名員工,於馬德里安置五百名員工,或於孟買安置九百名員工。

海外企業派員來港,亦要面對天價租金難題。人力資源顧問公司ECA International就發現,香港已是連續五年外派人員租金最貴城市,一個沒家具的三房單位月租逾八萬元,比第二位東京貴近一萬六千元,亦因而令到過去五至十年有國際企業因港租金太貴,將外派行政人員調到新加坡。看來除了減稅之外,政府亦要從多方面着手,才可再與新加坡鬥過。

撰文︰伍逸華