雅虎香港財經 【零基礎學投資】提早退休要投資派息股的5個理由
退休後，您與金錢的互動方式會發生變化。您不是通過工作賺錢來支付您的成本並進行投資，而是依靠您的投資來提供資金來支付生活成本。您現實中的這種轉變應該會推動您投資策略的轉變。因此，不論您計劃提早退休，實現財務自由或是按步就班去做退休，收息股都是資產組合應佔有位置。
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支付股息的股票可以在讓您在獲得這筆錢方面發揮作用，但它們本身並不是解決方案。畢竟，股息不是保證支付，當一家公司削減股息時，其股價也會下跌。儘管如此，它們提供的好處通常值得承受一定風險。
考慮到這一點，以下有五個在退休時投資派息股票的理由。
1.股息提供現金
退休時持有派息股票的最明顯原因是，它們通常以現金的形式支付這些股息。您可以用這筆現金支付帳單，如果沒需要用到可用來再投資，或用於您想要的任何其他目的。這就是現金的美妙之處，一旦擁有它，您就可以將它用於任何您想要的用途。這是財務靈活性的終極目標。
2.股息可以隨著時間的推移而增長
最強大的派息股不僅提供現金，而且隨著這些股息背後的公司的增長，他們還尋求隨著時間的推移增加支付股息。具有長期提高股息歷史的企業會是十分具潛力投資。
尤其是在通貨膨脹率上升使每一元的購買力面臨風險的時代，增加收入現金流的潛力變得更具吸引力。有支付和增加股息歷史的公司可以成為這種現金流的強大來源。這使它們成為退休人士對抗長期通脹的強大潛在工具。
中電(SEHK:2)及領展(SEHK:823)都是長期派息穩定的公司。
3.股息可以告訴您管理層的真實想法
一旦一家公司贏得了支付和增加股息的聲譽，其領導層可能會認識到，其投資者期望隨著時間的推移進行此類上調。然而，從公司的角度來看，股息的巨大挑戰是公司必須產生現金才能支付給股東。
這意味著一家擁有相當完善派息機制的公司不太可能以比預期的收益增長更快的速度增加股息。如果一家公司對其前景說得很好，但只提供象徵性的股息增加，那麼它所做的很有可能比它所說的更具說服力。
因此，要記着如果公司派息比率高於100%，派息並不可持續。假如派息比率不高，而公司計劃增派息，這亦是可行，好像中國電訊(SEHK:728)就是例子。
4.您可以用股息來檢查公司的財務狀況
公司股息的一個特別有用的部分是，您可以將其與其他財務指標進行比較，以幫助您了解該公司的整體財務狀況。例如，一家公司的派息率會告訴您它用了多少盈利支付派息。如果該指標過高，您可能有理由相信未來股息可能會面臨風險。
您還可以根據公司在股息和利息支付之間支付的總額來查看公司的股息。該方法可以幫助您了解公司必須支付的其他財務義務。利息支付總是比股息支付有更高的優先順序。因此，與利息義務相比，股息看起來微不足道的公司可能面臨更高的股息削減風險。
減派息的情況特別可能發生在利率因通脹上升而上升的環境下。畢竟，如果一家公司在這些債務到期時被迫將其債務展期為利率更高的債券，那麼其利息支出就會增加。這意味著可用於派息的現金流將減少。
5.公司派息不取決於股市情緒
在任何一天，股票的價格可能會比前一天更高或更低。特別是在市場下跌期間，即使是實力強勁的公司的股價也會下跌。然而，與其市場價格不同，一家公司的股息是基於其經營實力，而不是投資市場想法。
這使得股息成為一種潛在的強大的現金獲取方式，即使在市場低迷時期也是如此。畢竟，您不必出售股票來從股息中獲得現金。在低迷的市場中，這可能是一種特別有效的方式來獲得資金以支付帳單或以低廉的價格對穩健增長的公司進行再投資。
請記住，如果公司的運營受到影響，股息可能會被削減。因此，請密切關注您擁有的企業的基本面和財務狀況。讓這些基本面來決定是買入更多、持有現有資產還是準備賣出並尋找更好的機會的時候了。例如莎莎國際(SEHK:178)曾被視為高息股，但由於營運環境惡化，高股息只是因為股價下跌反映出的結果，近年因疫情影響更不派息。
最後建議
一旦您退休並開始依靠您的投資組合來支付您的費用，您就會更加意識到在需要時擁有可用現金的重要性。股息可以在產生現金方面發揮關鍵作用，上述五個解釋說明了原因。
開始準備投資組合退休的最佳時間是在您正式退休前。所以現在就開始吧，讓您希望的退休更接近現實。此外，提早退休不一定代表不工作，只是不用擔心解決帳單，而且可選擇做自己喜歡的事。假如您沒有規劃及準備在提早退休後有穩定收入的事業，只是靠資產提供現金流收入，收息股更應佔有投資組合一定比例。
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