雅虎香港財經 【零基礎學投資】關於資產配置必要知的5件事
資產配置是您的帳戶在股票、債券和現金中的多元化。當您管理分配時，年齡是首要考慮因素，因為年齡越大，您承擔的投資風險就越小。隨著您接近退休年齡，您的風險承受能力急劇下降，越負擔不起股市的任何劇烈波動。
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您可以按照這五種最佳方法管理您的資產配置，從而增加您的財富並實現您的退休目標。
1.根據年齡調整資產配置
當您的投資時間很短時，市場調整在情感上和財務上都特別成問題。在情感上，您的壓力水平急劇上升，因為您計畫很快使用這筆錢，若現在其中一些已經一去不復返，您可能會被嚇到要急急沽售。在財務上，在市場底部拋售股票會鎖定您的損失，並使您面臨錯過股票潛在復甦的風險。
根據年齡調整分配有助於您繞過這些問題。例如:
如果您還不到50歲，您可以考慮大量投資股票，並為退休儲蓄。直到您退休前，您有足夠的年期可以渡過任何目前的市場動盪。
當您到了50多歲，考慮分配60%的投資組合到股票和40%到債券。根據您的風險承受能力調整這些數字。如果風險使您感到緊張，則降低股票百分比並增加債券百分比。
一旦您退休了，您可能更喜歡更保守的配置50%的股票和50%的債券。同樣，根據風險承受能力調整此比率。
在未來五年內您需要用的錢，以現金或到期日各不相同投資級債券持有。
將應急基金全部以現金持有。與緊急情況的性質一樣，您可能需要在接到通知後隨時使用這筆資金。
2.考慮您的風險承受能力而不僅是年齡
您可能聽說過基於年齡的資產配置準則，如 100 規則和110 規則。100 規則通過從100 減去您的年齡來確定您應持有的股票的百分比。例如，如果您是 60 歲，則100 規則建議持有 40% 的股票投資組合。
110規則從100規則演變而來，因為人們通常活得更長。它的工作方式是一樣的，但您減去您的年齡從110而不是100。
這些規則僅根據您的年齡確定您理想的資產配置。但是您的年齡和退休前還有多少時間並不是唯一的因素。您與生俱來的風險承受能力同樣重要。歸根結底，無論您多大年紀，資產類別的多元化應該會讓您安心。
如果您已經65歲或以上，並有足夠經驗，能夠在市場週期中保持冷靜，那麼繼續買入更多的股票吧。如果您25歲，每次市場調整都會讓您感到恐懼，那麼您的目標是股票和債券之間的50/50的分配。您不會獲得盡可能高的回報，但您晚上會睡得更好。
3.不要讓股市狀況決定您的配置策略
當經濟表現良好時，人們很容易相信股市會永遠上漲，這種信念可能會鼓勵您通過持有更多的股票來追逐更高的利潤。這種想法是錯誤的。
您應遵循計畫中的資產配置策略，因為您無法計算市場，也不知道何時會出現調整。如果您讓市場狀況影響您的分配策略，那麼您實際上並沒有遵循一個策略。
4.分散您在每個資產類別中的持股
股票、債券和現金的多元化很重要，但您也應該在這些資產類別中實現多元化。以下是一些方法：
1.股票：持有20隻或更多個股或投資於共同基金或交易所交易基金(ETF)。您可以按個別公司和市場分散您的持股 。公用事業、消費品和醫療保健公司往往更加穩定，而科技和金融業對經濟週期的反應更為積極。共同基金和ETF已經多元化，這使得它們成為一個有吸引力的選擇，而且投資要花的資金很少。
2.債券：通過投資債券基金實現債券持有的多元化。或者，根據債券到期日、行業和類型更改您的持股。可發行的不同類型的債券主要是地方政府債券、公司和政府債券。
3.現金：現金不會像股票或債券那樣失去價值，因此，持有現金多元化不一定需要成為優先事項。如果您有很多現金，您可以把它保存在單獨的銀行。在香港有50萬元的存款保障。您可以分散持有現金的方式，以最大限度地提高您的流動性和利息收入。例如，您可以在儲蓄帳戶中持有一些現金，其餘現金存放在流動性較低但利率較高的定期存款中。
5.投資目標日期基金
還有另一種選擇，您可以投資一隻目標日期基金，為您管理資產配置。目標日期基金是一種共同基金，它持有多種資產類別，隨著目標日期的臨近，逐漸走向更保守的配置。目標日期基金以基金方式投資，並按您計畫退休的年份設計。例如，2055年的基金是為計畫於2055年退休的人設計的。
目標日期基金通常遵循資產分配最佳做法。它們會在不同資產類別和資產類別中實施多元化，並且分配會考慮您的年齡。這些基金也很容易投資。除了應急基金中的現金外，您個人不必積極管理您的分配，甚至不必持有任何其他資產。
即便如此，也有缺點。目標日期基金沒有考慮到您的個人風險承受能力或您的情況可能發生變化。例如，您可能會得到升職，使您能夠提前五年退休。在這種情況下，您需要查看投資組合中的分配，並決定是否仍然適合您。
最後建議
沒有一種資產配置方法能夠完美地解決每個情境。您應仔細考慮您的風險承受能力，以及您打算何時退休，從而制定適合您的資產配置策略。
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