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【你財策劃師】「退而無憂」非單靠金錢 (林昶恆)

【King談樓市】「退而無憂」非單靠金錢 (ng Sir 葉景強)

從事銷售工作的Endy與太太沒有子女,但家中有老人家要供養,雖然擁有的資產不少,但他都擔心是否足夠與太太和家人的退休需要。他有感現時的工作愈來愈難做,希望能夠有轉變,向其他方向發展,所以積極考慮是否應該現在便從崗位退下來,趁還有體力,追求另一階段的人生,但始終從現時工作轉型,可能會喪失所有收入。

現金太多欠穩定收息產品

Alvin先從數字為Endy分析其退休可行性。現時Endy每月支出4萬元,如果要維持他所說的退休需要,估計退休後支出更大,但Alvin先以這數字為目標,加上通脹及未支出的金額能夠累積的回報計算,扣除強積金後,如果Endy要50歲退休,即下一年,需要填補1,569萬元差額,55歲時是當時的1,585萬元,60歲時是1,546萬元。

現時Endy已有1,000萬元的可投資資產,其中約200萬元是股票,其餘都是現金存款,但因為他沒有時間和精神管理財富,太太亦曾面對投資損失,他們不想再冒險。從數字來看,以現時1,000萬元資產的潛在回報推算,Endy要8年後,即57歲,手頭資產才能累積到足夠填補差額。當然,他現時組合的現金太多,卻欠缺能提供穩定退休入息的產品,例如能派發收益的保險或年金等,所以Alvin提議他重新配置現有資產。

Alvin指出,退下來的最初三年,支出可能較大,這筆預算要真正面對,但在沒有收入之下,應預算較多現金為儲備,以Endy現時資產來說,Alvin認為他應保存200萬元作為流動現金,另配置200萬元長期進取的投資組合,包括股票和基金,餘下的600萬元應配置在平穩增長組合。

根據Alvin提議以6︰2︰2的比例配置資產,即是600萬元在穩定退休入息產品,200萬元在流動現金及200萬元在進取資產。按假設回報及預算支出推算,Endy有機會5年後便能開始他的期望退休生活,所以如果沒有迫切性要退休,可能財政上比較理想的退休時間是55歲。

以Endy現時每月有4萬元盈餘計算,從現在到退休,每年盈餘應該有48萬元,這筆資金應該透過年供或月供計劃,存放在一些平穩增長的項目中,如果有限制年期,應該在5年左右,否則,便需要在退休後預留較多資金用作供款。

計個數字之後,Alvin繼續問Endy一些有關他規劃退休的考慮,其中問到他預算退休後想從事的工作,Endy其實沒有詳細考慮過。他提過上司退休後搞了小生意,亦提到可能會做補習老師,亦聽過朋友的太太退休後做了保險顧問,收入也算不俗,所以他相信自己應該有不少選擇,期望退休後可得到不俗的收入,當然數字仍沒有很具體的想法,只是相信有能力做到。

退休三角︰財政 身體 心理

與Endy討論到退休後生活規劃時,似乎有很多不確定性,他亦承認沒有想清楚如何生活,而他與Alvin見面的理財目標是退而不憂,沒有憂心的退休生活應該包括三方面的健康,分別是財政健康、身體健康和心理健康,數字上的問題可以去計算,如果他真的期望更早退休,亦可以運用現時自住的單位申請安老按揭,所以Alvin認為,最大問題反而是怎樣渡過沒有現時工作的生活,這未必是退休,可能是另一個人生階段,現在有太多想法,可能是有選擇,亦可能根本全部行不通。

另外在不明朗因素方面,最大考慮是要照顧家人的未來,Endy的父母已達70多歲,估計要照顧的年期應在20年內,而太太與他年紀相若,但現時並不需要工作,所以萬一Endy因意外或疾病早逝,便有可能令身邊至親不單失去親人,更會失去財政依靠,但以目前已有資產來看,如果Endy不能繼續提供入息,相信亦足以應付家人的需要,所以人壽保障相對上可以放在較低的次序,但醫療有關的保障一定要檢討。

Endy的自住物業還有8年完成供款,加上金額不高,對未來支出相對影響不大,所以退休後最大的潛在開支,應該是難以估計的醫療疾病支出。Endy和太太各有約50萬危疾保障,其實並不足夠應付一般的危疾支出,所以需要考慮加大保障額,而住院保障必需在退休後繼續維持,所以Endy離職之前,應該要先為自己和太太準備好退休後的醫療保障計劃,如發現現有住院安排不適用於退休後,便要加大保障。

 

作者:林昶恆

香港第一代認可財務策劃師(CFPcm)。香港大學輔導學碩士及中文大學金融學碩士,為讀者提供情理兼備的人生理財大計。