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三隻助您供子女上大學的股票

Motley Fool Staff

今天買入這些優質增長型股票,十年後就知道這是明智之舉。

五月份是畢業季度──儘管在冠狀病毒疫下,今年的畢業季度將成為有史以來最奇怪的一次。雖然今年的畢業班只能參加虛擬畢業禮,但現在新一代的父母可能正在想,由現在起的十年或更長時間裏,他們應如何投資才可為子女儲起一筆大學學費,而經濟正在迅速步入衰退,這問題尤為重要。

幸而,子女年紀越小,籌備的時間就越長。籌備的時間越長,複息效應就越有利。換句話說,今天只要稍爲投資高增長股票,在未來十年或更長時間裏,你的資產可增加很多倍。

這些致勝股票有甚麼關鍵特質?從過去很多倍升股來看,此等股票通常有幾個共通點:  

  1. 在新增長型產品或服務類型具有領導地位
  2. 體市場機會非常大,而且還在不斷增長
  3. 擁有「贏家通吃」的業務模式,有在如此龐大的機遇中佔據大部分市場佔有率的潛力

以下三隻股票都具有這些特點,或可為未來的巨額開支提供大部分資金。

CrowdStrike

如果必須要你打賭,你會否打賭在未來10年或以後會有更多網絡攻擊?我會的。正因如此,CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD)可能是一個重大的賺錢機會。這不僅是因為未來幾年的網絡威脅肯定會大增,而有效的網絡安全解决方案亦會應運而生,同時亦因為CrowdStrike採取新的網絡安全方法,有可能主導市場。

CrowdStrike的系統利用雲計算、人工智能及大數據的力量。其解決方案的精妙之處在於,其獲得的客戶越多,系統的效果就越佳──這是網絡效應發揮作用的範例。該公司的Falcon平台允許客戶端點的安全,但所有威脅數據最終都會傳輸回公司的集中式、雲本地威脅圖(Threat Graph)。CrowdStrike積累的客戶越多,它收集的數據就越多,威脅圖就會越精密。這意味著CrowdStrike很可能不斷鑽研其算法,以打擊最新及最複雜的網絡攻擊。

CrowdStrike只在一年前的2019年6月上市,但現價已較34美元的上市價上升超過一倍。儘管如此,該股仍遠低于101美元的52周高位,目前徘徊在每股77美元左右。

無論如何,CrowdStrike的股票已非便宜,其市盈率高達23.7倍;然而,CrowdStrike公布了爆炸性的收入增長,足以支持其市盈率。該公司2019財政年度收入增長110%,2020財政年度收入增長93%,最近一季更達到89%。該公司的年度經常性收入已飈升至6億美元,較前一年大幅增長92%。

顯然,CrowdStrike的産品正在客戶中大行其道,其基於雲的輕資産模式未來有望帶來豐厚利潤。該公司現正將所有利潤再投資於增長,以致錄得淨虧損,但CrowdStrike調整後的毛利率由一年前的70%攀升至77%,為未來的盈利能力打好堅穩的基礎。

爆炸性的收入增長、不斷擴大的利潤率及一個將在未來幾年內突飛猛進的行業,此等條件令 CrowdStrike具有深厚潛力,或會令今天的少量投資在十年後成為一筆可觀的儲備金。

Datadog

另一隻近期上市的股票是Datadog(NASDAQ:DDOG),該股票在去年9月才上市,但現在已比上市價上升了150%。Datadog於2010年成立,比CrowdStrike早一年,並與CrowdStrike一樣,很早就加入了雲端技術的革命。CrowdStrike從事網絡安全,Datadog則協助公司在整個IT環境中監控及修復其雲基礎設施及應用程式中的問題。

Datadog早已預見今日IT行業更為靈活但越趨複雜的環境,因為公司陸續將工作轉移至公共雲、私有雲及內部IT中心,需要以「長期運作」的應用程式為客戶、員工及其他各方即時提供服務。換句話說,如某些東西未能正常運作,開發人員及操作人員須要迅速找出問題所在並盡快修復。基於現在IT工作的複雜性,Datadog所做的工作非常艱巨。此外,Datadog是雲端終立,有助企業更快實現數字化,迅速解決問題,最終為公司節省時間及金錢。

這令Datadog在短短十年內總共獲得了11,500位客戶,每年向Datadog支付超過10萬美元的客戶有960位,較去年同期508位有所增加。在最近一季業績,Datadog的收入急升87%,原因是在冠狀病毒疫情下,很多公司爭相實現數字化。事實上,Datadog似乎可受惠於經濟疲弱的情況,而非受其拖累:該公司管理層剛剛將全年盈利指引由5.35億至5.45億美元上調至5.55億至5.65億美元,而現在預計今年錄得調整後經營利潤,而非先前預測的輕微虧損。

重要的是,該公司亦在過去一年將毛利率從73%擴大到80%,顯示了商業模式的可擴展性及未來獲得巨額利潤的潛力。這一點很重要,因為其股票頗為昂貴,銷售倍數高達49倍。 

對於這隻年輕增長股來說,高估值可能意味著股價即將回調,或者至少波幅加劇。儘管如此,展望10年後,Datadog最終似乎可增長至此估值,然後再創高峰,因此,此股票可以成為另一隻助你應付子女大學學費的選擇。

OneConnect

最後,許多人或許對中資股避之則吉,尤其是最近中美緊張形勢加劇,以及最近一些中國初創企業受醜聞困擾,然而,OneConnect Financial Technology (NYSE:OCFT)似乎是一個真正的高增長雲軟件平台。這家「初創企業」去年12月剛剛在紐約證券交易所上市,但OneConnect實際上是中國金融巨企平安 (SEHK:2318)旗下企業,平安是一家市值2,000億美元的公司,已有30多年的歷史,目前仍持有OneConnect大量股份。

這似乎減輕了一些欺詐風險。當人們做到這一點時,OneConnect的業務看起來完全令人印象深刻。OneConnect是專門為中國金融及保險行業提供雲端數碼解決方案組合,而該公司亦在中國以外其他東亞國家獲得大客戶。OneConnect的雲端模塊涵蓋銷售及營銷、金融産品開發、大數據提供的風險管理模型、人工智能支持的客戶服務及營運,以及技術基礎設施。

OneConnect擁有平安30年財務數據的優勢,可借助這些數據為平安龐大的客戶群提供優質人工智能工具服務。此外,中國許多金融及保險行業尚未達到美國同業的數碼化程度,因此OneConnect仍有龐大的發展空間。

當然,中國第一季度受到冠狀病毒的打擊,由1月中至3月中,全國大部分地區都被封鎖了。這不僅中斷了OneConnect本身的業務,其客戶的業務亦然。由於OneConnect許多服務都是根據用量收費,因此其增長受到重大影響。

然而,OneConnect上個季度的收入仍有29.6%的驚人增長,原因是第三方客戶(即平安或其金融科技附屬公司陸金所以外的客戶)的收入增幅更高,達到了50.4%。雖然OneConnect繼續出現巨額淨虧損,但別忘記,這家公司擁有平安這位強大的「重點客戶」及投資者,而且與上述兩家公司一樣,OneConnect的毛利率在過去一年由28.5%大幅增至34.8%。

當然,這是一個異常緩慢的季度。2019年全年,OneConnect的收入增長了64.7%,第三方客戶增長了107%,高端客戶(即那些每年向OneConnect支付人民幣10萬元以上的客戶)的增幅更達114%。

隨著中國經濟復蘇,OneConnect的業務應可重拾增長。憑藉背後有平安的競爭優勢及强大的領導地位,OneConnect有望在亞洲「金融軟件即服務」行業取得主導地位。這可能使該公司成為未來十年的大贏家。

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