世茂集團未能如期兌付10億美元債券 稱正與相關債權人討論

【彭博】-- 中國地產開發商世茂集團控股有限公司未能償還周日到期的10億美元債券，這是其在承壓數個月之久後首次公募債違約。

這是今年迄今為止中國的美元債未能如期兌付的最大案例之一，該公司未到期的離岸債券規模約為55億美元。自今年年初以來，這家房企的債券價格一直深陷困境，在該公司一個私募債未獲兌付後，大多數票據每1美元買價跌至15美分以下的紀錄低點。

中國恆大和融創等大型同行深陷危機，但外界以往認定世茂在很大程度上不會受到拖累。自去年年底以來，這家按合同銷售計算排名第14的房企越來越令人擔心其財務健康，該行業的壓力拖累越來越多的業者。

彭博行業研究分析師Kristy Hung說，問題已經從恆大蔓延到融創，再到現在的世茂。「這引起了我們的擔憂，即債務危機的嚴重程度超出了任何觀察者的想像。」

世茂在香港交易所發布公告稱，「集團就尚未支付的其他境外債務的本金款項，一直在與相關債權人持續討論，以期達致友好的解決方案。倘集團無法就有關債務達成一致的解決方案，相關債權人可能有權根據相關債務條款要求加速有關債務的還款，或對集團採取執行措施」。

根據彭博看到該債券的發售通函，這筆10億美元債券的本金沒有寬限期。世茂集團是中國最大的房地產債券發行人之一。

世茂宣布違約而不是提議延展，「表明公司財務狀況疲弱，無法滿足其償債時間表，以及一個整體債務重組計劃的必要性，」澳新銀行高級亞洲信用策略師Ting Meng表示。她補充說，在該公司一只美元私募債未能按時支付並延期支付在岸債務之後，違約是在意料之中。

世茂周日在公告中表示，「受限於債務再融資市場的不確定性以及整體具挑戰性的經營及資金狀況，本集團的信貸評級出現負面變化，及出現境外債務本金未付情況」。

該公司在另一份聲明中表示，已售出近20個房地產項目以籌集資金。隨著房地產市場顯示出反彈跡象，該公司預計能夠通過銷售房地產加速現金回流。根據克而瑞地產研究的數據，6月份30個監測城市新房成交面積環比上升31%。

與此同時，世茂在港交所公告中稱，已聘請鍾港資本有限公司作為財務顧問及盛德律師事務所作為法律顧問，與董事會及管理層一同評估集團的資本結構及流動性狀況以探討可行的解決方案。

世茂表示，尚未收到債權人任何加速還款通知，且收到銀團大多數貸款行出具的書面支持函。該等貸款人表示目前無意採取任何執行或其他措施，以收回或要求支付2018年銀團貸款及2019年銀團貸款項下的未償還金額。

原文標題

Chinese Developer Shimao Defaults on $1 Billion Dollar Bond

(增加1-4段、6-7段)

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