交銀國際上調信義光能(00968)目標價3%至24.2元 重申買入評級
<匯港通訊> 交銀國際上調信義光能(00968)目標價3%,由23.5元調高至24.2元,重申「買入」評級。
該行稱,集團去年收入按年增35%,股東應佔溢利增89%,高於該行預期。量價齊升帶動下,光伏玻璃收入增48%,毛利率提高16.9個百分點至49%,其中下半年高達54.5%,較該行預期高2個百分點。受罕見陰雨天氣影響,光伏發電場業務收入跌0.2%,毛利率下降2.1個百分點。
由於供應快速增加,3月份3.2毫米光伏玻璃價格由每平方米42元的歷史高位略為降至40元。管理層預計玻璃價格下半年可能跌穿30元。
基於業績勝預期,該行上調對其2021至2022年每股盈利預測4%及3%。 (CC)