交銀國際維持石藥集團(01093)「買入」評級 目標價19.5元
<匯港通訊> 交銀國際維持石藥集團(01093)「買入」評級,目標價19.5元。
報告指,公司今年首季業績超預期,實現銷售收入及利潤54.9億元人民幣(下同)及9.52 億元,同比增長26%及29%。淨利潤超過該行預期,主要受高毛利創新藥銷佔比提升所推動。
公司兩大支柱:腫瘤藥和恩必普:腫瘤藥業績強勁,在今年首季銷售收入同比增長208%,歸功於白蛋白紫杉醇的放量以及其餘腫瘤藥的穩定增長。同期恩必普收入同比增長 32%,交銀國際預計,該藥物 2019及2020年銷售增速同比27%及26%。 抗 CD20 單抗已經完成臨床 III 期試驗,預計2019年下半年報產,兩性黴素 B 已申請報產。