交銀國際調低華電國際(01071)目標價至4.39元 仍籲低吸
<匯港通訊> 交銀國際稱,受各種不確定因素影響,雖然維持單位燃料成本估算。受電力銷售放緩影響,下調華電國際(01071)盈利預測,維持「買入」評級。基於市淨率估值,將目標價由4.46元降至 4.39元,以反映盈利預測的下調。但認為近期股價調整反是吸納良機。
報告指,山東利用小時數減少,下調全年電力銷售預測。受新運營的核電站拖累,華電的電力銷售同比增速由2019年首季度的8.3%下降2個百分點至首四月約6%。
該行將對公司的全年電力銷售增長預測,由6.4%下調至約5%。 預計下半年售電毛差改善。將2019年平均上網電價預測上調約1%,至每千瓦時0.3538元人民幣。
(SY)