交銀國際降京能清潔能源(00579)目標價至1.7元 重申「買入」
<匯港通訊> 交銀國際調低京能清潔能源(00579)目標價,由2.05元降至1.7元,相當於2018年的預測市盈率6.5倍及市盈率0.58倍,重申「買入」評級。
報告稱,京能清潔能源第3季度銷售收入及股東應佔利潤36.6億元人民幣及4.1億元人民幣, 同比增長 9.9%及11.4%,基本符合預期。當中第三季度有約366兆瓦光伏發電項目併網和266兆瓦燃氣發電項目正 式投運。
不過交銀國際預期,公司光伏發電業務的擴張速度將減慢,而短期內亦無燃氣發電項目注入上市公司。 因此調低2018及19 年每股基本盈利8.0%及6.8%,至0.231元人民幣及0.271元人民幣,估計2018年純利為19.44億元人民幣。 (SY)