低風險科技股Intuit或可五年內翻一番

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關鍵點

  • Intuit的軟件產品包括QuickBooks和TurboTax等流行品牌。

  • 該公司在過去四年實現了17%的年化收入增長。

  • 到2026年,這隻科技股可能會翻一番。

Intuit(NASDAQ:INTU)可能不是最令人興奮的科技公司,但這家金融軟件專家一直是一項令人難以置信的回報投資。該股在過去五年上漲超過400%,這意味投資者的財富在相對較短的時間內增長了五倍。

更重要的是,我認為Intuit可以保持這種勢頭。公司已經確立作為市場領導者的地位,管理層同時正在執行明智的增長戰略,這兩個因素都可以幫助其股票到2026年翻一番。以下是您應該知道的。

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Intuit擁有穩固的競爭地位

Intuit為中小型企業(SMB)、個人消費者和稅務專業人士提供一系列會計軟件。其產品組合的每個品牌(Quick ooks、TurboTax、Mint和Credit Karma)都已成為金融代名詞。事實上,很多讀者可能至少使用過其中一種產品。但以防萬一您不知道我在說什麼,讓我們來看看主要的賺錢機器。

QuickBooks幫助中小型企業(和自僱人士)管理財務,包括跟蹤銷售和支出、管理工資單和處理付款的工具。該產品套件集成了PayPal、Shopify、Square等流行的商業平台,目前在美國以80%的市場份額領先行業

與此同時,TurboTax實際上可能是更知名的品牌。該產品每年幫助數百萬消費者準備和提交州份和聯邦所得稅。據彭博社報導,在2021年的納稅季節,TurboTax佔據行業領先的73%的市場份額,高於2019年的63%。相比之下,第二位的HandRBlock的同期市場份額下降10個百分點。

總的來說,Intuit將其美國市場機會為1,410億美元,但如果包括英國、加拿大、澳洲、法國和巴西等地區,這數字會躍升至2,480億美元。簡而言之,這家科技公司在其行業處於領先地位的同時,仍有很大的發展空間。

Intuit正在構建一個AI驅動的專家平台

對於許多企業主和消費者而言,簿記和稅務準備既複雜又充滿壓力。為了減輕這種負擔,Intuit依靠人工智能來自動執行重複性任務並減少難度,例如Turbo Tax和QuickBooks使用AI驅動的聊天機器人來即時協助客戶。

如果這還不夠,QuickBooks Live和TurboTax Live都提供專家建議的存取權限,這意味客戶可以通過按一下按鈕,與會計和稅務專業人士討論特定情況。管理層將大約300億美元的市場機會歸功於這些服務。

去年,Intuit收購了線上金融平台CreditKarma,該平台將消費者與信用卡、個人貸款和高收益儲蓄帳戶等產品聯繫起來。短期內,這項舉措為Intuit的AI模型增加了大量使用者資料,因為CreditKarma擁有超過1.1億會員(每人2,600個資料點)。

然而,從長遠來看,Intuit首席執行官SusanGoodarzi表示,此舉將使公司「為客戶創造一個移動的個人財務助理,幫助他們解決最緊迫的財務問題。」而且這種產品肯定有很大的機會,因為大約50%的美國人靠薪水生活,而美國家庭的集體債務負擔為14.1萬億美元。

Intuit發展迅速

不包括對CreditKarma的收購,Intuit目前為5,700萬客戶提供服務,其用戶群幾乎是十年前的兩倍。近年來,QuickBooks Live和TurboTax Live等產品升級推動了顯著增長。

表:Intuit2017年及2021年收入及現金流情況

2017

2021

複合年增長率

收入

52億美元

96億美元

17%

自由現金流量

14億美元

31億美元

23%

資料來源:YCHARTS。複合年增長率。備注:2021財年於2021年7月31日結束。

展望未來,管理層希望到2025年將其客戶群增加到2億。從長遠來看,Intuit相信其中小企業和自僱產品的收入每年可以增長10%至15%,其消費稅準備產品的收入每年增長8%到12%。與此同時,隨著時間的推移,Credit Karma也可能成為公司收入的重要組成部分。

考慮到所有因素,看到Intuit在未來五年內實現15%的年銷售額增長,我不會感到驚訝。如果發生這種情況,該股票可能會翻倍,而其市銷率沒有任何變化,目前該市銷率為16倍。同樣值得注意的是,Intuit領先的競爭地位、強勁的財務業績和巨大的市場機會,使其成為一項相對低風險的投資。這就是為什麼我認為投資者應該考慮將這隻成長股添加到投資組合。

作者:Trevor Jennewine

編輯:Sonne

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