雅虎香港財經 保單逆按：申請前要考慮的3大因素
截至2018年6月底，全港個人人壽保單接近1,300萬份，可見持有人壽保單的人着實不少。所以按揭證券公司在上月底推出了新產品：「保單逆按」，讓保單持有人在有需要的情況下釋放現金應付退休生活。
保單逆按釋放現金應付退休
保單逆按同逆按揭的理念一樣，讓保單持有人在繼續持有保單的時候，也可釋放內在價值，獲取現金應付眼前開支。
保單逆按是一項貸款安排，讓60歲或以上的借款人可以利用已完全清繳保費的壽險保單作為抵押品，向貸款機構提取保單逆按貸款，並以年金形式發放。年金期可選擇於10年、15年或20年的固定年期內，或終身每月收取年金至壽險保單到期為止，而且可隨時轉換年金期。此外，有特定情況如支付家居改善維修及醫療開支等，可申請提取一筆過貸款。
身故賠償額為最大付出
在一般情況下，借款人可終身毋須作任何還款，直到去世時到期償還，而方式會是貸款機構將於指定時間內動用借款人壽險保單的身故賠償金額，以償還相關的保單逆按貸款。
或者有朋友會問，假如身故賠償金額不足清還保單逆按貸款的話點算？對此，大家不用擔心，差額會由按證保險公司承擔，借款人的其他遺產不會受影響。
相反，如身故賠償金額超過保單逆按貸款總結欠，貸款機構將會把全數清還保單逆按貸款後的餘額退還給遺產代理人。
真需要錢可考慮定息計劃
保單逆按有2個最主要費用：按揭保費及利息開支。
按揭保費包含兩部分，金額將由借款人支付，並加借入保單逆按貸款：
基本按揭保費：為指定壽險保單價值的1%，分5期，由第1年至第5年每年支付，每期費用為指定壽險保單價值的0.2%；
每月按揭保費：根據保單逆按貸款的總結欠，以年利率1%計算，按月支付。
至於利息開支，有兩種選擇：
浮息：P（最優惠利率）-2.5厘，現時為2.875厘；
定息：首25年利率為4厘，其後P-2.5厘。
值得留意的是，在一般情況下，定息計劃較浮息計劃可提供較高的每月年金及最高一筆過貸款金額。因為定息計劃首25年付出的利息很大機會高於浮息計劃。假如想利用保單逆按換取年金應付退休生活，建議選定息及永久提取（當然亦要視乎實際身體狀況），以獲得獲高年金額，並不要期望有餘額可留給受益人。
評估要看3大因素
至於保單逆按是否值得申請，要看幾個因素：
1.首要看可以獲得多少年金？
每月年金金額（ 港元）例子 | |||||
借款人年齡 | 65 | ||||
借款人性別 | 男性 | ||||
壽險保單的身故賠償 | 港元 200萬 | ||||
每月年金（ 港元）* | |||||
年金年期 | 10年 | 15年 | 20年 | 終身 | |
浮息計劃 | $4,393 | $3,441 | $3,036 | $2,793 | |
定息計劃 | $5,194 | $3,998 | $3,480 | $3,157 | |
資料來源：香港按揭證券有限公司 *上述每月年金金額是根據一家知名保險公司的一份特定壽險保單作出釐定，共只作說明用途。實際年金金額將因應個別壽險保單而有所不同。 | |||||
從附表可見，假設一名65歲男性，人壽保單的身故賠償價值為200萬元，分別以浮息及定息終身領取計，各可取得2,739元及3,157元。
表面看兩個數值均好像不太吸引，但這是以身故賠償價值為200萬元去計，而不是真金白銀攞200萬元去買年金。從自己的角度看，較適合可用保單退保價值去衡量投入了多少錢去換取年金。事實上，因為每份保單的條款都可能有不同，真有興趣的可先申請，一來可知是否符合資格，二來可更準確知道能夠取得的年金金額，這樣才好決定。
2.人壽保單的財務作用已改變？
買壽險最重要的目的一定是保障投保人不幸身故，受益人可以得到一筆身故賠償。其他原因又或作為財富轉移安排工具。因此，除非人壽保障或原先投保原因已變得不重要，或真的無其他辦法需要錢，否則不應影響本身投保原意。
此外，壽險賠償不同於遺產，如不幸出事，壽險一般很快會賠錢給受益人，而遺產的申領需時相對較長，並有可能出現爭產，這點在財務安排上需要考慮。
3.是否願意向受益人披露作為受益人身份及他們願意配合？
據保單逆按資料手冊指，「如任何曾作為壽險保單受益人的人士是或曾經是你的配偶或子女，有關人士將會被要求出席你與貸款機構代表律師的會面及簽署確認書以同意他╱她於壽險保單下的權益（如有）置於貸款機構的權益之後。如任何該等人士在你申請保單逆按貸款時仍是未成年（即未滿18歲），你的申請將不被接納。」
筆者致電保單逆按查詢後，證實很大機會需要進行。換言之，受益人未滿18歲已不合資格。即使滿18歲，請不動受益人都是申請不到。這可能成為部分想申請人的重要障礙。建議大家想申請都是先問清楚銀行。
最後，多一項可以運用的工具絕對是好事，但記得看清楚條款，另提一提採用後仍有6個月冷靜期，期內可取消，可是會有相關費用。
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