香港股市 將在 1 小時 33 分鐘 開市

值得於未來20年持有的3隻股票

Motley Fool Staff

下列公司蓄勢待發,準備在未來主導市場。

新聞界24小時報導市場任何風吹草動,投資者要堅持「買入並持有」的投資策略似乎較以往艱難。有關企業表現的消息不斷湧現,在眾人(至少當日來說)紛紛沽貨時,您可能會懷疑自己繼續持股的決定是否錯誤。

然而,發掘優質企業,再投資和持有股票多年,甚至數十年,才是建立財富的最佳方式。作為致富的第一步,投資者不妨留意蘋果(Apple)NASDAQ:AAPL)、亞馬遜(Amazon.com)NASDAQ:AMZN)和NetflixNASDAQ:NFLX)為未來20年所作出的部署。

蘋果

您也許聽過蘋果已經停止增長的傳聞。無可否認,iPhone銷售升幅不比以往,蘋果無法依賴產品維持日後發展,都是看淡該公司的理由。確實,銷售iPhone對於蘋果業務的重要性將會逐漸降低,但公司的增長潛力猶在。

蘋果正處於重大轉型期,由過往以iPhone為主,改為更側重於可穿戴科技和公司的服務分部,而這項策略似乎是明智之舉。

蘋果在可穿戴科技方面獨佔鰲頭,旗下的Apple Watch和AirPods耳機分別是最暢銷的智能手錶和耳戴式設備。雖然短期內可穿戴設備的重要性不會比得上iPhone銷售,不過相關市場正迅速發展, 預期在2019年至2021年期間,可穿戴科技產品開支將會上升55%。在上季,蘋果的可穿戴設備、家居產品和配件分部收益按年躍升54%,反映公司業績繼續受惠於有關市場。

與此同時,蘋果正準備透過Apple Music、iCloud、Apple News、Apple Pay、App Store、Apple Arcade和AppleTV+繼續進軍服務市場。在第四季,公司的服務分部收益上升18%,目前佔公司整體銷售的19%,高於去年的15%。隨著公司最近推出AppleTV+,預期該分部會錄得更高增長,有助公司實施長遠計劃,利用旗下設備產生源源不絕的服務收益。

亞馬遜

亞馬遜有不少理由值得您在日後投資。首先,最明顯的原因就是公司稱霸網上零售行業。據估計,亞馬遜的網上交易市場佔美國整體網上零售銷售的38%。電子商貿繼續是公司業務收益的主要來源,而且縱然公司已佔據大部分市場,卻仍然不乏增長空間。

在2019年,網上交易僅佔全美零售銷售的11%,而在兩年後,有關佔比仍只得14%。考慮到網上銷售依然佔整體零售極小部分,亞馬遜還有大量機會進一步提升在電商行業的領導地位。

當然,亞馬遜的長線策略不止於此。實際上,公司的大多數溢利是來自雲端運算服務Amazon Web Services (AWS)。目前AWS在公用雲端運算市場的佔有率約為32%,遠遠拋離最接近的競爭對手微軟(Microsoft)

到了2022年,雲端運算市場規模將達到3,310億美元。由於亞馬遜的地位無可比擬,未來數年應會繼續領先市場。

如果上述理由還不足以說服您相信亞馬遜能在未來數十年實現增長,接下來我們還會分析公司在物聯網(IoT)發展中日益重要的角色。現時物聯網科技尚在起步階段,但亞馬遜已打好基礎,誓將成為主要參與者。預期於2024年,智能家居市場規模將高達1,510億美元。亞馬遜的Echo喇叭系列、Alexa智能助手、Ring門鈴以及其他物聯網設備和合作夥伴將會從中帶來龐大機遇。

Netflix

部分投資者或會質疑筆者推介Netflix,以為我在說笑。他們會問,過去一年Netflix股價下跌4%,同時,蘋果和華特迪士尼(Walt Disney)亦為串流市場帶來額外競爭,現在還應買入Netflix嗎?然而事實上,這間公司還真是不錯的投資選擇。

我們先來拆解第一個問題,即是Netflix股價下滑的現象。今年夏天,串流影片龍頭Netflix公佈的第二季業績不如預期,嚇怕了不少投資者。不過,這些擔憂純屬過慮。在第三季,Netflix的付費訂戶按年增加21%,收益按年躍升31%。作為一間歷史悠久的企業,Netflix的增長率驚人,縱使面對影片串流行業競爭加劇,表現依舊出色。

投資者對Netflix的第二個疑問是為何其能夠擊退AppleTV+和Disney+。這個問題的答案很簡單,我們只需留意Netflix目前在串流行業的霸主地位便可知一二。在第三季,Netflix的全球用戶數目高達1.58億名,大幅拋離所有對手,這就解釋了公司仍然較新晉競爭者佔優的原因。

另外,研究亦發現用戶樂意付費訂購多於一個按月收費的影片服務,意味著Netflix用戶即使為Disney+和Apple TV+服務額外支付分別6.99美元和4.99美元的月費,也不會終止訂閱Netflix。

緊記後半部的投資策略

發掘以優秀策略領先競爭對手的企業,並買入其股票是輕而易舉的事,真正困難的是在連續多季業績欠佳,並不斷出現負面消息時,仍然繼續持有股票。企業必定會有陷入困境的時候,屆時投資者只需回想買入股票的原因,再判斷現時情況有否偏離最初的投資策略。如果當初的理據仍然成立,那麼堅持到底便是上策。

延伸閱讀

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。微軟附屬公司領英員工 Teresa Kersten 是 The Motley Fool 董事會成員。

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