值得趁跌市買入的3隻優質增長股

Motley Fool Staff
·6 分鐘文章

現在是以折口買入優質股的好時機。

若想長期推動投資組合增長,一個好方法就是投資增長股。收息股雖然較為穩定,但不保證經常性派息可以持續。無論如何,穩定增長的股票潛在股價升幅帶來的回報會高於股息。

隨著冠狀病毒大流行肆虐,許多股票的股價都下跌,紛紛出現折讓,但這些股票業務都是蒸蒸日上,不僅有望收復失地,重回最近的高位,而且未來多年,甚至幾十年,仍會繼續向好。如果您手上有可用來投資的現金,那麼以下三隻增長股就很值得今天加到投資組合。

1. Innovative Industrial Properties

Innovative Industrial Properties (NYSE:IIPR)是一家房地產投資信託基金(REIT),可說是投資者投資正蓬勃發展的大麻行業一個最安全之策。Innovative Industrial為醫用大麻行業提供生產據點,但不會承擔種植大麻的風險,亦不用擔心產品質量,又或售價是否能享高利潤。公司的業務遍及全國,正與多個不同的種植商合作。

Innovative Industrial在2019年的收入為4,500萬美元,盈利則為2,300萬美元,高於2018年淨收入600萬美元的三倍,而該年的收入為1,500萬美元。紐約在租金收入方面佔比最大,達15%,因此Innovative Industrial的業務不會過度集中於某個州份,或是美國某個地區。由於去年這個行業大幅波動,因此對大麻投資者來說,穩定性相當重要。停工和業績不佳都是投資者不願投資大麻股的幾個原因。Innovative Industrial既受惠大麻行業的增長,又不承受太大風險,因為公司專門購入不良大麻資產,然後將之出租予種植商。

公司在2019年的利潤率達50%,是少數投資者可依賴的大麻投資,盈利有望保持。隨著大麻行業持續增長,當Innovative Industrial購入美國更多物業,將會成為更加炙手可熱的股票。這隻REIT基金2020年初至今只是下跌2%,相比標普500指數期間大跌24%,成績令人驚喜。儘管股價的估值略貴,市盈率約35倍,但隨著行業發展,公司盈利應會更高。

此股亦給予投資者每股1美元季息,相當於年度股息率6%。由於Innovative Industrial屬於REIT基金,需要將盈利90%用作股息分派。投資者不必擔心公司會削減股息,只要盈利持續增長,股息就會跟著增加。

2. Adobe

Adobe (NASDAQ:ADBE)是一家軟件公司,旗下產品大受歡迎,雄霸市場。不管是Photoshop,或是Illustrator,消費者都愛不釋手,對公司產品非常鍾情,因為質素都是相當頂級。隨著Adobe轉向訂閱服務,消費者支付月費使用Adobe Creative Cloud平台上多個優質產品,公司因而可產生經常性收入,財政更加穩健,做法相當明智。對於許多廣告專業人士,這些支出都是工作必需的。

Adobe在2019財年的訂閱服務收入迫近100億美元,佔公司銷售總額的89%。訂閱收入在2018財年佔總收入的88%,而前一年則佔84%。

Adobe今年股價輕微下跌4%,由於此股並不便宜,跌這麼少令人意外,目前市盈率接近50倍。然而,投資者和分析師仍然看好公司的成長,因為未來五年的市盈增長率(PEG)僅為1.6倍。如果市盈增長率很低(理想情況是1.0倍或以下),就表示長期增長廣闊,股價目前的市盈率便算合理。因此,Adobe股票只要下跌,就很值得買入此股。

過去10季,公司的利潤率保持在22%以上,銷售增長最近一季更超過20%,這便證明Adobe的增長非常快。投資者雖然希望此股可以有更大的跌幅,這才出手買入,然而Adobe的股價不大可能會便宜很多。

3. 迪士尼(Walt Disney)

迪士尼(Walt Disney) (NYSE:DIS)是另一隻享譽全球和大受歡迎的品牌。多年來,公司製作無數電影,許多都是賣座經典,觀眾百看不厭。公司仍然在製作引人入勝的新內容,證明創意依然無限,沒有江郎才盡。公司的業務仍然強勁,但此股飽受冠狀病毒大流行重創,股價在2020年大跌29%,遠低於標普500指數期間的23%跌幅。

由於受疫情影響,公司關閉Disney World和Disneyland園區,而當局的「居家令」將重創公司今年的銷售額。但有一個好消息,公司很有條件絕地反彈,因為公司多年來一直錄得利潤,利潤更是不斷增長。迪士尼的利潤自2014財年的75億美元增長47%至上個財年的110億美元。過去五年,年均增長率達8%。過去十年,公司每年均錄得正自由現金流,即是說公司有充裕實力,足以抵禦今個財年業績受到的衝擊。

公司新推出的串流媒體服務Disney+亦錄得正增長。該服務在11月12日推出後,第二天便有超過1,000萬訂戶,到2020年2月4日公佈的第一季業績,訂戶數目已增至2,860萬。

迪士尼股價已跌至52周新低,趁股價仍徘徊100美元,現在是買入此股的好時機,要知道一個月前,股價還在140美元以上。此股可能要花一段時間,才能重遊舊地,目前疫情肆虐,拖累股價維持低位,但疫情總會有過去一天。因此,迪士尼今天很值得買入。此股給予投資者每股0.88美元的半年股息,即股息率約1.7%,略低於標普500指數平均股息率2%。

哪隻股票今天最值得買入?

Adobe是這3隻增長股中最值得買的,很大程度由於公司主要涉足科技行業。由於不需依賴人流,產品又都是數碼產品,因此Adobe較迪士尼或Innovative Industrial更顯彈性,這就證明為何冠狀病毒大流行至今,此股跌幅會這麼小。無論是短期或長期投資,此股都是明智之選。

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