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債市甜心來了 美國投資級債搶佔C位?

「甜心教主」王心凌憑著經典歌曲「愛你」,在「乘風破浪的姊姊 3」的節目中,再掀事業高峰,隨著聯準會升息步調趨緩,經歷今年價格溜滑梯的債券資產,誰擁有堅強實力,在接下來的市場中脫穎而出,成為沉潛後綻放的債市甜心?

最新公布美國第二季經濟成長 (GDP) 季減年率 0.9%,低於市場預期的 0.4%,且是連續第二季下滑,當大家對經濟前景感到憂慮時,有一類資產卻蓄勢待發?歷史經驗顯示,過去 30 年中有 5 次,當美國 GDP 開始明顯放緩,且 ISM 製造業指數降至 50 附近時,「美國投資級債」普遍都有不錯的表現,平均約有 7.3% 的報酬,在成長放緩的主題下,顯得逆風而行。

此外,聯準會強力升息也讓市場出現難得一見的「甜甜價」,美國投資級公司債指數面額加權價格更已來到近 10 年新低,較過去十年均值折價 12%,甚至低於 2020 年 3 月 Cov-19 爆發時期最恐慌時刻的價格,似乎已經到了谷底翻揚,可以進場撿便宜的時機了。

NN(L) 投資級公司債基金 (本基金之配息來源可能為本金),近 100% 聚焦美元投資級債,以知名企業債為布局主軸,投資例如:摩根大通、摩根士丹利所發行的投資等級債券 *,基金成立超過 20 年,團隊經驗豐富,榮獲晨星綜合評級 1 五顆星評和理柏評比 2 總回報及穩定回報最高分的肯定。(* 以上公司僅供舉例,非為投資之建議且基金投資組合將因時而易,請投資人留意。)

2022 年市場面臨前所未見的波折,但各類優質資產也出現甜甜價再現的難得時機,「有錢人和你想的不一樣」一書中提到:「有錢人專注於機會,窮人專注於障礙」,好的資產在經歷波折後,只要有對的舞台就會再度綻放,不要錯過和優質標的「美國投資級債」的相遇機會,了解更多:「優質美債」

1 資料來源:Morningstar,晨星星級評等係由評鑑機構同時衡量基金長期績效及風險波動的結果,星級越高表現越佳,最高等級為五顆星,詳細評量標準請參考晨星網站說明 (http://tw.morningstar.com);資料日期:2022/6/30。2Lipper,總回報反映基金相對同組別基金的總回報表現;穩定回報反映基金相對同組別基金經風險調整後的回報;在同組別中,領先的 20% 基金為 5 級,詳細評量標準請參考理柏網站說明 (http://www.lipperleaders.com/index.aspx);資料日期:2022/6/30。
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