香港股市 已收市

全球進入大數據時代 兩隻最值得投資的港股

Wendy So

大家對「大數據」一詞絶不陌生,以投資科技公司的角度,數據年代有什麼具體的意義?最近摩根史丹利選出了一系列高科技製造商,認為他們最有條件在數據年代繼續屹立不倒;我們來看看這些是什麼公司,選擇可能見仁見智,但背後的想法卻十分值得投資者們參考。

數據時代需要全新硬件配

電腦 (Computer)及電腦運算 (Computing) 的概念,在過去60年經歷了翻天覆地的改變。現在全球已進入數據時代,但現時我們用的硬件及系統,大部份都還是由60年前的模式演變出來的;雖然根據摩爾定律,處理器的速度每兩年會增加兩倍,這夠不夠處理現時日益倍増的大數據,就是問題所在。

近期量子計算成為熱門話題,但量子計算並不能解決數據時代的所有運算需要,這是由於量子運算只可以解決量子層面的問題,比如說它沒辦法分析從感應器取得的數據,例如機場保安、工廠、汽車等感應裝置。另外,現階段量子電腦的耗電量也很大

簡單說,當人工智能及IoT逐漸普及化,現有的電腦運算系統將會「爆煲」。現時科技界的共識,是需要發展全新的、並以記憶體為主的運算系統。

摩根士丹利的數據時代「心水股」

明白以上,就了解摩根史丹利用什麼準則選出這個高科技製造商的心水名單。他們認為,如果一間公司仍然停留在「上一」階段,繼續以個人電腦、手機為核心事業,而沒有及時把研發重心轉移到數據時代所需的新系統,這間公司只有「前途似咁」。相反,摩根史丹利看好現時重點投資人工智能及IoT的公司,並以此作切入點,列出全球三間最有可能在數據時代表現佳的企業,還有個別市場的首選,包括中港台、日本、南韓及美國。 

摩根史丹利選出的全球三大,分別是台灣的鴻海 (TPE:2317)、日本的村田(Murata, TYO:6981) 和美國的博通 (Broadcom, NASDAQ:AVGO)。摩根史丹利認為鴻海具有製造網絡設備及雲計算設備的能力,村田現時生產的智能手機零件將可應用在IoT,而博通則有條件動用其知識產權的龐大收入來研發其他新產品。

以上三間公司,香港投資者會較為熟悉鴻海。不過要留意,鴻海好,富智康 (SEHK:2038) 不一定好,母公司和分公司看法完全不一樣,上述指的只是台灣母公司。

港股也有兩隻入選

摩根史丹利點名推薦的數據時代心水港股有兩隻,就是聯想 (SEHK:992) 和ASM 太平洋 (SEHK:522)。

ASM太平洋最近隨着中美貿易戰緩和,睇好的投資者越來越多,集團產品一向以半導體為主軸,研發及生產能力可以轉移到數據時代新需要,非常合理。

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相比起來,聯想這個選擇好像有點爆冷,畢竟PC及智慧裝置仍佔集團超過四分之三的收入。不過,聯想的數據中心業務雖然一直表現麻麻,但最少根底已在;特別值得留意的,是聯想在HPC (High Performance Computing,高性能運算) 市場是領先者,在數據時代,這無疑將成為相當重要的優勢。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。Wendy So沒持有以上提及的股票。

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