香港股市 已收市

全球一流投資者買入的三隻股票

Motley Fool Staff

希望像巴菲特或Einhorn般投資嗎?不妨看看他們的入貨清單。

如果您希望如專業人士般投資,沒有比觀察專業人士投資更有效的學習方法。於5月15日,部分全球最頂尖的投資者,包括「奧瑪哈的先知」巴菲不必須向美國證券交易委員會提交季度13F表格。 

13F表格是所有資產達1億美元或以上的機構投資經理必須提交的季度持股量報表。 該報表讓您可以一窺頂級投資者的買賣狀況和持倉。有時該等文件會帶來數個驚喜。

以下是頂尖投資者最近買入的三隻股票,以及您或許想追隨買入的部分理由。

依賴銀行

值得注意13F表格作為投資工具有數項缺點。首先,該等表格是在一個季度結束後45天提交,當中包含的交易至少在一個半月之前作出,而在您瀏覽該等數據時已是四個半月之前的交易。另一個問題:公司只須要報告其長倉,但實際上其或許持有部分未有報告的淡倉作對沖。 

不過,13F表格清楚顯示在第一季度,銀行業吸引眾多目光。考慮到美聯儲將基準聯邦基金利率下調至零,導致銀行股暴跌,這並不意外。David Einhorn的Greenlight Capital買入高盛(Goldman Sachs)股票,而Leon Cooperman的Omega Advisors則購買摩根大通(JP Morgan Chase)股份,或許都是在減息後因便宜而買入。 

另一方面,巴菲特則出售該兩間公司的股票。事實上,在第一季度,他的巴郡 (NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B) 賣出多於買入。不過,巴郡最大筆的買入亦是一間銀行: PNC金融服務集團(PNC Financial Services Group)(NYSE:PNC)。巴菲特購買超過500,000股股份,令他在該銀行的總持倉達約920萬股股份。 

為甚麼巴菲特看好PNC?他或許認為如PNC般的大型地區性銀行近期的資本和流動資金要求降低,令其較其他大型銀行的同業更具優勢。機會主義者PNC在經濟低迷期間亦曾進行巨額收購,例如2008年收購National City。有傳言說PNC正在計劃「大茶飯」,巴菲特或許想在該重大收購發生之前增加持倉。 

巴菲特並無買入的股票:「巴菲特」更值得買入

如果巴菲特現在並無買入股票,則其他大型投資者的資金流向何處?當然是「巴菲特」!或買入巴郡股票。

很多大型基金已經持有巴郡的股份,但在第一季度數名出色的投資者增持,包括Pershing Square Capital的Einhorn和Bill Ackman 。而且他們為什麼不增持?巴郡可靠穩健,而且擁有出眾的成功往績。

巴郡的核心保險業務(包括GEICO和MedPro Group)就如「印鈔機」提供可靠現金 ,而巴菲特及其副手隨則可以將該等現金投資於其他公司的股票……或直接收購該等公司。巴郡直接擁有眾多穩如泰山的業務,包括Duracell, Dairy Queen和Fruit of the Loom。其亦在其他大型可靠的公司例如可口可樂Apple擁有佔比龐大的股份。

在經濟不明朗時期,巴郡看起來就是您存放資金的安全「避風港」。 

無膠的「塑膠」

儘管巴菲特在上個季度並無買入付款處理商Visa (NYSE:V)的任何股份,但巴郡已經擁有該公司超過1,050萬股的股份。再加上該公司的490萬股萬事達卡(Mastercard)股份和接近1,300萬股美國運通(American Express)股份,可以肯定巴菲特是付款處理公司的粉絲。

不過,其他頂尖投資者近期亦大手掃貨Visa股份,包括Kenneth Griffin的Citadel Advisors,其增持超過150萬股股份,而Stephen Mandel的Lone Pine Capital亦新買入330萬股。 

數以億計的美國人因冠狀病毒而大部分時間留在家中,帶動電子商務銷售猛增,甚至雜貨和處方藥等業務亦受惠,而消費者過往主要是透過面對面交易購買該等商品。由於您不能使用現金或支票進行電子商務,因此,儘管傳統的「現卡交易」量下跌,Visa之類的付款處理商的電子商務交易量「如坐火箭」飆升。

Visa的產品總監Jack Forestell在 最近與MarketWatch進行的訪談中表示:「我們看到市場大規模轉用電子商務。」如果被迫嘗試電子商務或將電子商務用於新用途的消費者確定愛上電子商務的便利,則他們或許在保持社交距離的規定放寬後,維持該購物方式,這將令Visa一類的付款處理商受惠。 

儘管Visa的業務在短期內可能會蒙受損失,但其看來可以長期購入。

成為自己的「股神」

盲目跟隨投資大師例如巴菲特、Einhorn和Ackman買入相同股票,並不一定會令您成為頂尖投資者 — 尤其是考慮到他們行動和您知道他們買入的股票之間存在時間差距。但是,研究他們的選股可以幫助您了解或許前景可觀的行業以作出投資,以及列入關注清單的股票。 

目前,像PNC的地區性銀行,像巴郡的實力雄厚公司以及像Visa的付款處理商,全部看來都是納入投資組合的精明之選。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

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