雅虎香港財經 兩隻前景勢不可擋的股票
過去十年，金融業經歷了不少快速的創新。金融和技術的合併引發改變生活的金融科技公司的爆炸式增長。在同一時間，我們已經看到數字貨幣(又名加密貨幣)的興起，隨著越來越多的機構接受該技術，數字貨幣不斷受到關注。
創新為投資者帶來了巨大的機遇，這就是為什麼投資者對金融科技和加密貨幣領域如此感興趣的原因。對我而言，兩家創新、改變世界的公司Silvergate Capital (NYSE：SI)和Upstart Holdings (NASDAQ：UPST)正在我的雷達。
自2013年以來，Silvergate Capital一直為加密貨幣投資者提供解決方案，具有先發優勢。同時，Upstart Holdings是一家專注於先買後付款的公司，讓客戶可以更有效率享受其個人信貸服務。
兩家公司都勢不可擋。自去年12月以來，Silvergate Capital的股價曾經上漲120％。自去年12月中旬上市以來，Upstart Holdings的股價上漲260％。到目前為止，這些股票一直表現出色，這就是為什麼它們未來仍將繼續勢不可擋。
Silvergate Capital：參與數字資產的興起
Silvergate Capital是一家註冊銀行，起初專注於傳統銀行業務，例如借貸業務。這種情況在2013年發生了變化，它將重點轉移到數字貨幣客戶上。
該銀行很早就發現比特幣等數字貨幣的機會，但它注意到一個問題：監管這些貨幣的法規非常複雜，且尚未發展。這開啟了銀行從資產生成到向數字貨幣客戶，提供收費解決方案的過渡。它對數字貨幣的關注，使其重點轉移到建設無息資產，並以收費形式產生可觀收入。公司對數字貨幣的關注已見成效，特別考慮到2020年初以來比特幣獲得700％的回報。
Silvergate Capital的快樂和驕傲是其Silvergate Exchange Network (SEN)，這是一種專有的即時支付網絡。SEN提供24/7全天候服務，可實現在美國，即時轉移不同交易平台上客戶之間的美元，它還是開發人員創建新產品和新服務的平台。
該銀行歡迎各種類型客戶，包括數字貨幣交易所、機構投資者、其他開發人員和數字貨幣礦工。銀行的實力來自其經濟護城河，這要歸功於網絡效應，因為Coinbase、Binance和Bitstamp等大名鼎鼎的加密貨幣交易平台都在使用SEN，這對其他人更有吸引力。
自2017年以來，Silvergate Capital的數字貨幣客戶群從244個增長至969個，複合年增長率(CAGR)為58％，而交易收入以196％的CAGR增至去年的1,110萬美元。
結果，與存款相關的費用同比增長126.4％至1,110萬美元，佔銀行非利息總收入的59％，使總收入同比增長42％。它的無息存款在2020年增至51億美元，佔該銀行總資產的98％，這是為什麼該銀行可以保持0.01％存款成本的原因，這在銀行業中是聞所未聞的。
該銀行對2020年1月推出的另一種產品SEN Leverage保持樂觀。該產品允許機構投資者與Silvergate銀行簽訂美元貸款融資協議。Silvergate能夠使用其SEN來為貸款籌集資金，而投資者的抵押品（比特幣）由託管人在獨立、擱置帳戶中持有。該銀行與Fidelity Digital Assets和Coinbase合作，它們是持有客戶比特幣的託管提供商。該產品在2020年實現穩定增長，第三季度貸款額為3,550萬美元，第四季度貸款額躍升至8,250萬美元。
儘管該銀行面臨著Signature Bank 和JPMorgan Chase 等競爭對手的激烈競爭，它們正在開發自己的即時支付解決方案，但Silvergate多年來通過投資SEN建立客戶網絡，而具有先發優勢。Silvergate Capital很早就跳上了數字貨幣的發展趨勢，因此很有可能獲得回報，這使其成為一隻堅實、高增長潛力的股票，值得添加到投資組合中。
Upstart：善用人工智能補捉先買後付的購物趨勢
Upstart的創始人看到數以百萬計的信譽良好的個人被排除於金融體系之外而感到厭倦。這位Google的前員工看見融資領域的機會，尤其在先買後付的領域。
該公司在確定風險、及業務模式方面，與其他借貸方不同。它通過網站或應用程式匯總消費者對貸款的需求，使用人工智能根據將近1,600個變數，來量化貸款的真實風險，並將這些消費者與銀行聯繫起來。最重要的是，客戶體驗是盡可能無縫的，幾乎71％的貸款是完全自動化，並且是即時批准，而無需任何電話或文檔。
Upstart不會從持有其組合中的貸款獲利，又或從其提供貸款服務中獲利。相反，該公司專注於改善其人工智能貸款模型，然後讓銀行合作夥伴處理貸款和服務流程。因此它向銀行收取，通過Upstart網站或應用程式轉介和發起貸款的中介費用。
去年的推薦費用和平台費用為2億美元，幾乎佔公司總收入的86％。另外12％的收入，即2,830萬美元，來自服務費。儘管今後這可能會下降，因為Upstart希望專注於介紹費和平台費，這可以從公司將其貸款和票據總額由2019年的2.66億美元減至2020年的9800萬美元中看出。
自2017年以來，總收費收入以45.7％的複合年增長率增長，儘管發生了疫情，但其收入去年仍保持42％的穩定增長。
該公司對未來繼續發展感到興奮，因為最近同意收購雲端汽車銷售中介的領導者Prodigy Software。此次收購有助Upstart擴展到汽車貸款行業，這對該公司來說是一次很好的收購，抓住其中一個最大的先買後付市場機會。
Upstart的管理層預計2021年業績將可再創輝煌，收入達到5億美元，增長率為114％。隨著Upstart成長並擴展到不同行業，其高增長潛力，使投資者希望在投資組合中加入這隻出色股票。
編輯: Sonne
相關
本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)
