香港股市 已收市

券商財務申報 研加強

東方日報
證監會初步探討加強券商財務資料申報。圖為行政總裁歐達禮。

市場消息透露,香港證監會初步探討加強券商財務資料申報,將涉及多個範疇,例如券商應否就自營交易(俗稱坐盤)及孖展借貸等提供更詳細的分類及細項(Breakdown)資料等,冀藉此能更全面掌握券商財務狀況,以防患未然。

傳向市場摸底 徵詢意見

證監會發言人對此不作評論。現時券商需據《證券及期貨(財政資源)規則》(FRR),每月向證監會提交財務申報表。消息指出,證監會正向市場「摸底」,探討對加強券商就FRR申報更多財務數據的意見。

證監會的探討涉及多個範疇,其中包括券商的「坐盤交易」申報。據了解,現時FRR只要求券商申報「坐盤交易」的總額,該會正考慮將來是否要求券商申報「坐盤交易」的詳細分類資料,如股票、債券、基金及其他投資所佔的比例及市值等。

同時,亦研究券商是否要申報支付予母公司(香港控股公司),或向母公司收取的項目詳細分類,如管理費、支出、子公司及母公司的利潤攤分比例等。

證監會早前已實施新孖展借貸指引,消息指,該會亦再探討是否會透過FRR財務申報表,要求券商申報首廿大孖展客戶資料等。

符合「前置式」監管目標

消息續指,有關建議仍是探索階段,會視乎市場反應,再作下一步行動,建議未必最終會全部落實,市場並估計證監會將來有可能會推出指引。

據悉,證監會擬向券商要求申報更多財務資料,不涉擴大或超越其權力範圍。因在現有法例下,該會在有需要時也可向券商索取有關資料,如上門搜查或進行主題視察。再者,某程度上這些財務資料,券商本身已有紀錄,只需將現有如電腦及會計等系統提升。當系統升級後就可自動產生有關數據,不需每次也要提升,故對券商實際運作不會有大影響。

事實上,加強券商財務資料申報,亦符合證監會監管目標,包括「前置式」監管,即及早介入處理市場違規行為,而不是「出事」或當券商的財務狀況惡化時才行動。

此外,隨着市場日益複雜及相互聯繫緊密,證監會早前已指會利用新的監管科技來收集及分析大量數據和資料,市場預期該會將收集業界更多數據及採「恒常化」做法,而不是待進行主題視察時才收集,提高監管效率。

業界經營困難 憂成本增

證券界指,要券商提供多項財務數據的細項資料,又要將交易分類,必須提升系統,現時中小型券商經營環境已很困難,擔心會增加成本。他們續指,證監會保障小投資者不容置疑,但有些額外財務資料申報是否必須,值得商榷,也會影響做生意。他們又形容有關孖展的申報建議,儼如孖展新指引「2.0」。

惟也有業界認為,現時很多券商利用母公司(不是持牌法團)去進行不合規事宜,證監會加強券商財務資料申報的方向正確,可增加透明度,更直言早十年前已應做。

事實上,證監會很關注券商控制人和聯屬公司帶來的風險,早前已提醒所有券商的控股公司,應審慎管理集團的整體財務風險,及遏制可能影響券商財務穩健的連鎖風險。