匯豐上調太古地產(01972)目標價至19.3元 維持「持有」評級
<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告指,太古地產(01972)2022年經營核心盈利按年升0.5%至72億元,但辦公樓租金收入跌3%,料在供應及中環核心商業區競爭上升之下,租金將進一步受壓,對公司在香港弱勢的辦公樓組合持審慎態度。
該行下調公司2023年核心盈利預測1.9%至78.55億元,以反映更低的辦公樓收入預估,維持「持有」評級。不過,匯豐稱,基於零售及酒店物業更高的價值貢獻,將公司每股資產淨由45.8元上調至48.3元,目標價因此由18.3元上調至19.3元。
該行預測,太古地產2024年核心盈利預測亦上調2.5%至87.14億元,並料公司在香港及內地的商業物業組合能於2025年底前擴張18%至約2800萬平方尺。(JC)