匯豐上調金沙中國(01928)目標價至33.5港元 維持「買入」評級
<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告指,中國重啟後,累積需求迅速回到澳門,預期短期數據及樂觀情緒能支持濠賭股估值,並認為金沙中國(01928)大量的酒店供應及最近的翻新工程有助捕捉回歸的需求。該行將公司目標價由32.5港元上調至33.5港元,維持「買入」評級。
報告提到,金沙因強於預期的收入和有效的成本控制,2022年第四季度物業LBITDA收窄至4800萬美元,管理層亦表示,若經營現金流復常,集團將考慮恢復派息,該行認為這或是中線的催化劑。
匯豐預期,儘管存在通脹壓力,公司已改善的成本規模和收入結構,以及更多高端產品能令其維持利潤率擴展。該行上調公司2024年每股盈利預測14%至0.16美元,2023年預測則維持於0.04美元。(JC)