匯豐削東亞(00023)目標價5.33%至16元 維持「持有」評級
<匯港通訊> 匯豐環球研究部發表報告表示,將東亞(00023)目標價由16.9元削5.33%至16元, 維持「持有」評級;同時將2020、21及 22年盈利預測更改至 -41.3%、0.3%及-2.1%,反映淨息差和信貸成本承受壓力。
報告表示,東亞銀行上半年的盈利能力仍然受壓,遜預期,視作溫和負面,中國內地的貸款餘額急劇下降;認為銀行有意從事重大調整,但宏觀壓力導致困難。
匯豐又表示,東亞表現出審慎的態度以降低資產負債表的風險,尤其是在內地地區,並保留資本,但盈利能力仍然面臨壓力;重點關注中國業務能否轉向可持續的盈利能力;潛在售出的非核心資產的收益; 在高級管理團隊進行重大變更後提高執行力。(EC)