匯豐升特步國際(01368)目標價25% 降至「持有」評級

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<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告,減六福集團(00590)目標價4.7%,由21.1元減至20.1元,降至「持有」評級。

報告指,根據國家統計局數據,首二月國內珠寶零售按年上升99%,主要由於需求上升所支持,因此認為六福2021年3月底止財年度下半年盈利有上升可能,最新預測為2021財年度第四財季同店銷售升幅會是85%,原預計為30%,但由於香港延長邊境限制措施,因此預計將會拖累2021財年度第四季及2022財年表現。

報告又指,提高2021財年下半年純利28%,主要由國內同店銷售增長所支持,亦同時將財年下半年國內收入預測調升24%,同期香港收入預測則降10%,料整體收入將會上升7%,純利升28%。2022財年,該行維持國內預期看法,但削港澳業務收入預測20%,因此減2022財年整體收入預測10%,純利預測削14%。該行亦指,現時公司在估值重估上缺乏可見度。(DS)